匯添富策略回報(bào)混合：2025年上半年利潤(rùn)2187.6萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.37%

　　AI基金匯添富策略回報(bào)混合（470008）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)2187.6萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0589元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.37%，截至上半年末，基金規(guī)模為6.79億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為2.245元。基金經(jīng)理是顧耀強(qiáng)，目前管理4只基金。其中，截至9月2日，匯添富策略回報(bào)混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)41.93%；匯添富絕對(duì)收益定開混合A最低，為-0.41%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望下半年，我們相信依托高效、理性、開放的政策環(huán)境，堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展的中國(guó)企業(yè)將繼續(xù)構(gòu)筑長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力和競(jìng)爭(zhēng)壁壘，以創(chuàng)新引領(lǐng)的中國(guó)新核心資產(chǎn)也有望迎來(lái)新一輪重估。AI 是當(dāng)前中美競(jìng)爭(zhēng)的“天王山”，未來(lái)亦將深刻改變我們的生活方式，從投資角度上看是中長(zhǎng)期不容忽視的重要投資主題。創(chuàng)新藥、新消費(fèi)趨勢(shì)變化、制造業(yè)出海等也是值得關(guān)注的投資方向。此外，反內(nèi)卷若能找到有效路徑，一些長(zhǎng)期低迷的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)也有可能迎來(lái)階段性困境反轉(zhuǎn)，需要密切跟蹤。

　　截至9月2日，匯添富策略回報(bào)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為22.48%，位于同類可比基金116/256；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為21.88%，位于同類可比基金89/256；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為41.93%，位于同類可比基金136/256；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-9.89%，位于同類可比基金193/241。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為19.5倍，同類均值為26.16倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.93倍，同類均值為2.38倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.25倍，同類均值為2.05倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.14%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.18%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.15%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2641，位于同類可比基金192/240。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為39.58%，同類可比基金排名89/242。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.89%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為90.03%，同類平均為85.68%。2022年一季度末基金達(dá)到93.69%的最高倉(cāng)位，2024年三季度末最低，為84.21%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為6.79億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)3.19萬(wàn)戶，合計(jì)持有3.59億份。其中管理人員工持有134.1萬(wàn)份，占比0.37%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.22%，個(gè)人投資者占比99.78%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約79.07%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是招商銀行、紫金礦業(yè)、北方華創(chuàng)、同花順、恒瑞醫(yī)藥、寧德時(shí)代、小商品城、美的集團(tuán)、陜西煤業(yè)、立訊精密。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：匯添富策略回報(bào)混合：2025年上半年利潤(rùn)2187.6萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.37%)

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