國聯(lián)安核心優(yōu)勢混合A：2025年上半年利潤1093.74萬元 凈值增長率16.17%

　　AI基金國聯(lián)安核心優(yōu)勢混合A（011994）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤1093.74萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1185元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為16.17%，截至上半年末，基金規(guī)模為7708.16萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月2日，單位凈值為1.011元。基金經(jīng)理是儲(chǔ)樂延，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月2日，國聯(lián)安核心優(yōu)勢混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)54.65%；國聯(lián)安穩(wěn)健混合A最低，為41.45%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，本基金仍然會(huì)基于價(jià)值為唯一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行選股和投資，而非以籌碼和趨勢作為主要考量點(diǎn)。本基金目前主要關(guān)注以下幾條社會(huì)主線：1，以老齡化為主的醫(yī)藥投資機(jī)會(huì)；2，以新舊消費(fèi)模式切換為主的精神消費(fèi)機(jī)會(huì)；3，以反全球化為主的軍工和非歐美出口機(jī)會(huì)；4，以國內(nèi)產(chǎn)能出清為主線的底部性價(jià)比資產(chǎn)的反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)；5，以科技革命為驅(qū)動(dòng)力的對下游行業(yè)的賦能機(jī)會(huì)。

　　截至9月2日，國聯(lián)安核心優(yōu)勢混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.11%，位于同類可比基金276/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為27.71%，位于同類可比基金151/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為54.65%，位于同類可比基金184/600；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.52%，位于同類可比基金126/340。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為16.43倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.14倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.04倍，同類均值為2.09倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.02%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.16%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.07%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1009，位于同類可比基金109/319。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為36.89%，同類可比基金排名189/332。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為25.46%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為89.63%，同類平均為83.27%。2022年末基金達(dá)到94.09%的最高倉位，2021年末最低，為82.42%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7708.16萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1066戶，合計(jì)持有8939.12萬份。其中管理人員工持有18.05萬份，占比0.20%，機(jī)構(gòu)持有份額占比44.49%，個(gè)人投資者占比55.51%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約189.23%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是固生堂、諾力股份、中孚實(shí)業(yè)、菲利華、春立醫(yī)療、紫光國微、復(fù)星醫(yī)藥、蘇試試驗(yàn)、愷英網(wǎng)絡(luò)、理想汽車-W。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國聯(lián)安核心優(yōu)勢混合A：2025年上半年利潤1093.74萬元 凈值增長率16.17%)

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