海通量化成長精選B：2025年上半年利潤30.76萬元 凈值增長率1.78%

　　AI基金海通量化成長精選B（850010）披露2025年半年報，上半年基金利潤30.76萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0178元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.78%，截至上半年末，基金規(guī)模為1792.52萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.207元?；鸾?jīng)理是胡倩和張強，目前共同管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，海通量化價值精選B近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達34.25%；截至8月18日，海通智選B最低，為32.07%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望未來，關(guān)稅政策不確定性最大的時刻或許已經(jīng)過去，后續(xù)步入理性協(xié)商階段。在觀察到出口商積極尋找新市場后，市場對于出口預(yù)期也不再那么悲觀，總體上，市場擔(dān)心的風(fēng)險因素在逐漸減輕。在投資策略上，我們基于長期量化研究構(gòu)建投資模型，堅持數(shù)據(jù)驅(qū)動，挖掘市場中的潛在邏輯，通過優(yōu)化量化投資模型來規(guī)避情緒帶來的負面影響，力圖獲得超越業(yè)績基準的投資回報。

　　截至9月3日，海通量化成長精選B近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.27%，位于同類可比基金349/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.15%，位于同類可比基金407/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.39%，位于同類可比基金390/601；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.38%，位于同類可比基金104/340。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為35.28倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.49倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.16倍，同類均值為2.09倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.04%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.1%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.04%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2584，位于同類可比基金56/319。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為24.58%，同類可比基金排名300/332。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為15.77%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.23%，同類平均為83.27%。2023年三季度末基金達到88.97%的最高倉位，2024年一季度末最低，為81.31%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1792.52萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計88戶，合計持有1663.98萬份。機構(gòu)持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約292.6%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是北方導(dǎo)航、高德紅外、中穎電子、興森科技、華天科技、中科飛測、羅博特科、昊華科技、英利汽車、中國寶安。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：海通量化成長精選B：2025年上半年利潤30.76萬元 凈值增長率1.78%)

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