光大陽光優(yōu)選一年持有混合A：2025年上半年末換手率為25.74%

　　AI基金光大陽光優(yōu)選一年持有混合A（860006）披露2025年半年報，上半年基金利潤122.65萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0337元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.67%，截至上半年末，基金規(guī)模為8271.55萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為2.661元?；鸾?jīng)理是應(yīng)超，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，光大陽光優(yōu)選一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達31.08%；光大陽光價值30個月持有混合A最低，為26.8%。

　　基金管理人在中期報告中表示，今年以來，盡管面臨中美貿(mào)易摩擦等外部因素擾動，但國內(nèi)經(jīng)濟基本面仍然保持了較強的韌性。與此同時，以人工智能為代表的一系列新技術(shù)的創(chuàng)新突破，也催生出很多新興的需求領(lǐng)域。展望未來，我們依舊認為，宏觀經(jīng)濟總體平穩(wěn)運行，結(jié)構(gòu)性亮點伴隨技術(shù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。而從權(quán)益市場的估值來看，雖然經(jīng)歷了一輪上漲，但整體估值仍處在合理水平。因此，我們對國內(nèi)權(quán)益市場的后續(xù)表現(xiàn)，依舊抱有期待。

　　截至9月3日，光大陽光優(yōu)選一年持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.86%，位于同類可比基金391/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.93%，位于同類可比基金416/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為31.08%，位于同類可比基金422/601；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.67%，位于同類可比基金143/340。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為17.78倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.96倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.39倍，同類均值為2.09倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.05%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.05%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0864，位于同類可比基金116/319。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為26.03%，同類可比基金排名286/332。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.9%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為80.04%，同類平均為83.27%。2021年一季度末基金達到87.73%的最高倉位，2021年三季度末最低，為78.84%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為8271.55萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計223戶，合計持有3512.15萬份。個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約25.74%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是寧德時代、華魯恒升、海爾智家、貴州茅臺、騰訊控股、華潤電力、晨光生物、銀輪股份、國光股份、北方華創(chuàng)。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：光大陽光優(yōu)選一年持有混合A：2025年上半年末換手率為25.74%)

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