光大陽光價(jià)值30個(gè)月持有混合A：2025年上半年末換手率為15.93%

　　AI基金光大陽光價(jià)值30個(gè)月持有混合A（860007）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤62.21萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0237元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.40%，截至上半年末，基金規(guī)模為4530.15萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為2.016元?；鸾?jīng)理是應(yīng)超，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，光大陽光優(yōu)選一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)31.08%；光大陽光價(jià)值30個(gè)月持有混合A最低，為26.8%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，今年以來，盡管面臨中美貿(mào)易摩擦等外部因素?cái)_動(dòng)，但國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面仍然保持了較強(qiáng)的韌性。與此同時(shí)，以人工智能為代表的一系列新技術(shù)的創(chuàng)新突破，也催生出很多新興的需求領(lǐng)域。展望未來，我們依舊認(rèn)為，宏觀經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn)運(yùn)行，結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)伴隨技術(shù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。而從權(quán)益市場(chǎng)的估值來看，雖然經(jīng)歷了一輪上漲，但整體估值仍處在合理水平。因此，我們對(duì)國內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)的后續(xù)表現(xiàn)，依舊抱有期待。

　　截至9月3日，光大陽光價(jià)值30個(gè)月持有混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.33%，位于同類可比基金434/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.32%，位于同類可比基金438/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.80%，位于同類可比基金467/601；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.49%，位于同類可比基金172/340。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為14.91倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.69倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.3倍，同類均值為2.09倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.02%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0246，位于同類可比基金164/319。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為33.33%，同類可比基金排名229/332。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.74%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為83.36%，同類平均為83.27%。2020年末基金達(dá)到93.3%的最高倉位，2024年一季度末最低，為74.1%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4530.15萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)208戶，合計(jì)持有2513.78萬份。個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約15.93%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是招商銀行、騰訊控股、寧德時(shí)代、太陽紙業(yè)、華魯恒升、貴州茅臺(tái)、紫金礦業(yè)、海爾智家、分眾傳媒、晨光生物。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：光大陽光價(jià)值30個(gè)月持有混合A：2025年上半年末換手率為15.93%)

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