摩根行業(yè)睿選股票A：2025年上半年末換手率為41.12%

　　AI基金摩根行業(yè)睿選股票A（011236）披露2025年半年報，上半年基金利潤1.74億元，加權平均基金份額本期利潤0.1016元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為16.43%，截至上半年末，基金規(guī)模為12.07億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至9月3日，單位凈值為0.906元?；鸾?jīng)理是李博，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，摩根行業(yè)睿選股票A近一年復權單位凈值增長率最高，達75.14%；摩根核心精選股票A最低，為42.43%。

　　基金管理人在中期報告中表示，進入下半年，我們判斷市場機會將大于風險，A 股有望呈現(xiàn)結構性的投資機會。當前市場整體估值仍處于歷史偏低區(qū)間，我們將繼續(xù)以精選個股作為首要方向。

　　具體方向上，首先聚焦成長股，尤其是去年跌幅較大但業(yè)績穩(wěn)定增長的標的，這類個股隨著全年業(yè)績兌現(xiàn)，有望獲得超額收益；其次關注大消費領域，居民可支配收入穩(wěn)步提升背景下，消費相關板塊存在投資機會；最后緊盯經(jīng)濟轉型帶來的新機遇。

　　截至9月3日，摩根行業(yè)睿選股票A近三個月復權單位凈值增長率為38.02%，位于同類可比基金3/61；近半年復權單位凈值增長率為36.07%，位于同類可比基金2/61；近一年復權單位凈值增長率為75.14%，位于同類可比基金3/61；近三年復權單位凈值增長率為8.38%，位于同類可比基金29/60。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為22.51倍，同類均值為20.85倍；加權市凈率（LF）約2.44倍，同類均值為2.12倍；加權市銷率（TTM）約1.61倍，同類均值為1.66倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.04%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.07%，加權年化凈資產(chǎn)收益率為0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0522，位于同類可比基金37/60。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為45.59%，同類可比基金排名8/59。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.98%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.87%，同類平均為88.81%。2024年三季度末基金達到93.96%的最高倉位，2021年上半年末最低，為67.8%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為12.07億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3萬戶，合計持有16.67億份。其中管理人員工持有66.93萬份，占比0.04%，機構持有份額占比0.74%，個人投資者占比99.26%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約41.12%，持續(xù)3年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是東山精密、勝宏科技、立訊精密、寧德時代、招商銀行、牧原股份、徐工機械、中芯國際、比亞迪、億緯鋰能。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：摩根行業(yè)睿選股票A：2025年上半年末換手率為41.12%)

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