萬家科創(chuàng)主題靈活配置混合(LOF)A：2025年上半年利潤1947.08萬元 凈值增長率4.6%

　　AI基金萬家科創(chuàng)主題靈活配置混合(LOF)A（501075）披露2025年半年報，上半年基金利潤1947.08萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0769元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.6%，截至上半年末，基金規(guī)模為4.32億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月2日，單位凈值為2.375元?；鸾?jīng)理是武玉迪，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，萬家科創(chuàng)板2年定期開放混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)79.9%；萬家科創(chuàng)主題靈活配置混合(LOF)A最低，為67.65%。

　　基金管理人在半年報中表示，站在當(dāng)前時間點，如果我們翻看去年的基金中報，會發(fā)現(xiàn)當(dāng)時在更低的市場點位的時候，我們對市場的擔(dān)心更多；而今天在更高的市場點位上，市場情緒似乎遠(yuǎn)比去年要樂觀很多。落實到基金經(jīng)理的個股投資，我們想告訴基金投資人，宏大的宏觀敘事、產(chǎn)業(yè)敘事遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是充分條件，我們還需要時刻保持審慎，持續(xù)判斷我們持倉的公司內(nèi)在投資價值是否持續(xù)成長。

　　截至9月2日，萬家科創(chuàng)主題靈活配置混合(LOF)A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為42.30%，位于同類可比基金74/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.27%，位于同類可比基金152/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為69.82%，位于同類可比基金118/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.02%，位于同類可比基金209/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為31.82倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.14倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.74倍，同類均值為2.16倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.14%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.1%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1527，位于同類可比基金295/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤為46.15%，同類可比基金排名131/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.57%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.32%，同類平均為80.43%。2022年末基金達(dá)到93.82%的最高倉位，2024年三季度末最低，為73.22%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4.32億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3.71萬戶，合計持有2.38億份。其中管理人員工持有28.45萬份，占比0.12%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約112.84%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是TCL科技、傳音控股、瀾起科技、京東方A、兆易創(chuàng)新、揚杰科技、深南電路、立訊精密、安克創(chuàng)新、睿創(chuàng)微納。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：萬家科創(chuàng)主題靈活配置混合(LOF)A：2025年上半年利潤1947.08萬元 凈值增長率4.6%)

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