基金忠言｜鐘文岳歸來開新局，招商基金實(shí)施“閃募戰(zhàn)”

　　藍(lán)鯨新聞9月8日訊（記者祁和忠）2025年以來，新基金發(fā)行明顯回暖。上周二，招商均衡優(yōu)選發(fā)行成立。該基金在9月2日發(fā)行，只用了一天時(shí)間就銷售了88億元，超過50億元的募集上限，觸發(fā)比例配售，配售比例為56.67%。

　　基金經(jīng)理吳瀟，現(xiàn)任公司多元資產(chǎn)部副總監(jiān)（主持工作）。他于2023年6月加入招商基金，此前他在國投瑞銀基金工作，曾管理過12只基金，以靈活配置型基金和混合債券型基金為主。

　　該基金的銷售情況遠(yuǎn)超預(yù)期，主要是由于天時(shí)、地利、人和三個(gè)因素的疊加效應(yīng)：

　　一是滬深大盤回暖，投資者的信心得到修復(fù)。今年前8個(gè)月，上證綜指漲幅超過15%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)漲幅超過30%。

　　二是招行渠道的基金代銷能力十分強(qiáng)大。招商均衡優(yōu)選的主要銷售渠道是招行和交行，而招行是僅次于螞蟻基金的第二大基金代銷渠道。今年，富國盈和臻選3個(gè)月、東方紅盈豐穩(wěn)健6個(gè)月的首募規(guī)模分別募得60億份、65億份，它們的托管行和主代銷行就是招行。

　　三是招商基金新一屆經(jīng)理層能遵循市場化、專業(yè)化的方向，公司內(nèi)部分工明確，員工的主觀能動(dòng)性得到良好發(fā)揮。今年5月，鐘文岳回歸招商基金，擔(dān)任總經(jīng)理。從2015年至2023年，他曾在招商基金擔(dān)任常務(wù)副總經(jīng)理，前后達(dá)8年，頗得同事們的認(rèn)可。在徐勇離任后，大股東招行選擇鐘文岳接任，而不是空降一個(gè)對(duì)于基金業(yè)務(wù)不怎么熟悉的高管，體現(xiàn)了用人唯賢的負(fù)責(zé)任態(tài)度。更加難能可貴的是，招行能尊重現(xiàn)代公司治理，切實(shí)落實(shí)總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，公司董事長王小青為招商局金融控股公司的董事長和總經(jīng)理，并不干預(yù)公司日常經(jīng)營。

　　當(dāng)前，有一些基金公司存在比較嚴(yán)重的公司治理問題，具體表現(xiàn)為董事長頻繁干預(yù)公司經(jīng)營，導(dǎo)致公司經(jīng)營行為短期化，持有人利益受到威脅。招商基金沒有受到這股歪風(fēng)的影響，可謂難能可貴。

　　按照法規(guī)要求，基金公司實(shí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。在實(shí)際經(jīng)營過程中，如果總經(jīng)理專業(yè)、誠信且能干，基金公司就有可能聚集一批優(yōu)秀的基金經(jīng)理，從而形成基金業(yè)績驅(qū)動(dòng)規(guī)模增長的良性循環(huán)；如果總經(jīng)理是一個(gè)外行，不懂裝懂，公司就會(huì)充斥著雞鳴狗盜的氛圍，優(yōu)秀的人才會(huì)逐步流失。

　　在15家銀行系基金公司中，招商基金在這方面確實(shí)是做得比較好的，這無論對(duì)于公司的員工，還是持有人，都是一種幸運(yùn)。

　　有比較才有鑒別，相對(duì)而言，交銀施羅德近期的情況就比較令人擔(dān)憂。今年6月，交銀施羅德基金公司總經(jīng)理易人，謝衛(wèi)到齡離任，原交行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心總裁袁慶偉接任。袁慶偉此前只有銀行下屬部門的管理經(jīng)驗(yàn)，而沒有獨(dú)立的公募基金公司的管理經(jīng)驗(yàn)。從其他行業(yè)空降到基金公司的總經(jīng)理，可能讓公司承擔(dān)較大的從頭學(xué)起的時(shí)間和成本風(fēng)險(xiǎn)。

　　招商基金董事會(huì)讓鐘文岳回歸公司，擔(dān)任總經(jīng)理，不僅有效避免了經(jīng)理層換屆對(duì)于公司可能造成的沖擊，而且成為促使公司自我更新、再上一層樓的契機(jī)。此次招商均衡優(yōu)選一日結(jié)束募集，也是公司正在形成新氣象的一個(gè)果實(shí)。

　　與普通商品銷售出去就交易完全不同，基金首募成立只是基金公司為持有人提供專業(yè)化服務(wù)的開始。招商均衡優(yōu)選未來能否獲得成功，將取決于基金經(jīng)理吳瀟能否在中長期為持有人獲得超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的回報(bào)要取決于基金經(jīng)理及其背后投研團(tuán)隊(duì)的實(shí)力和水平。

　　今年以來，招商基金先后經(jīng)歷了馬龍、翟相棟兩位知名基金經(jīng)理的離職，現(xiàn)在人事變動(dòng)已趨于穩(wěn)定。五六月份，公司增聘了四位公司首席（副總經(jīng)理級(jí)），他們分別是朱紅裕、王景、于立勇、陳方元。

　　現(xiàn)在，公司的主動(dòng)權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)由朱紅裕負(fù)責(zé)，基金經(jīng)理有李崟、李佳存、陸文凱、張林、梁辰等。朱紅裕有超過20年的證券從業(yè)經(jīng)歷，曾先后在國投瑞銀、紅杉資本、弘尚資產(chǎn)、招銀理財(cái)?shù)葟氖峦顿Y管理工作。他于2021年5月加入招商基金，現(xiàn)在管理著3只基金，合計(jì)管理規(guī)模近60億元。

　　從2022年4月13日至今，朱紅裕擔(dān)任招商核心競爭力的基金經(jīng)理，任職年化回報(bào)近14%。

　　基金經(jīng)理李崟也是一位較具實(shí)力的選手。他于2015年12月加入招商基金，擁有逾9年的基金經(jīng)理任職經(jīng)歷。他現(xiàn)在管理著7只基金，合計(jì)管理規(guī)模近50億元。從2016年2月3日起，他擔(dān)任招商安泰平衡的基金經(jīng)理，至今的年化回報(bào)率為8.32%。

　　招商基金的固定收益團(tuán)隊(duì)成員包括劉萬鋒、王娟娟、夏里鵬、李家輝、郭敏、王梓林、王闖等。其中，劉萬鋒管理著7只基金，以純債基金和一級(jí)債基為主，合計(jì)管理規(guī)模515億元。

　　從2015年6月9日起，他擔(dān)任招商雙債增強(qiáng)C的基金經(jīng)理，任職年化回報(bào)率為4.27%。

（文章來源：藍(lán)鯨新聞）

(原標(biāo)題：基金忠言｜鐘文岳歸來開新局，招商基金實(shí)施“閃募戰(zhàn)”)

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