鵬華新材料混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤375.33萬元 凈值增長率22.55%

　　AI基金鵬華新材料混合發(fā)起式A（017667）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤375.33萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2007元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為22.55%，截至三季度末，基金規(guī)模為2028.66萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月24日，單位凈值為1.057元?；鸾?jīng)理是王云鵬，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，鵬華新材料混合發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)21.67%；鵬華中國50混合最低，為18.67%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，基于新材料產(chǎn)品的定位，目前我們對于基礎(chǔ)化工行業(yè)非常樂觀，具體體現(xiàn)在精細(xì)化工和農(nóng)化板塊。進(jìn)入 7 月份，我們認(rèn)為政策方向，為上中游行業(yè)的基本面定價(jià)提供了落腳點(diǎn)，值得仔細(xì)挖掘。隨著中報(bào)披露完畢，基礎(chǔ)化工行業(yè)中基本面出現(xiàn)拐點(diǎn)的公司不斷增多，市值逐漸從小微盤向中大盤過渡，這也是我們?nèi)径戎攸c(diǎn)操作的方向。在三季度，我們增加了精細(xì)化工板塊的配置，部分細(xì)分行業(yè)的盈利能力觸底，頭部公司開始走出底部。同時(shí)基于風(fēng)險(xiǎn)收益的考量，對算力產(chǎn)業(yè)鏈新材料公司做了獲利了結(jié)。

　　截至10月24日，鵬華新材料混合發(fā)起式A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.51%，位于同類可比基金405/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.90%，位于同類可比基金400/688；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.67%，位于同類可比基金398/653。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為0.4296。

　　截至10月24日，基金成立以來最大回撤為31.31%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為20.61%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為83.25%，同類平均為83.48%。2025年一季度末基金達(dá)到91.67%的最高倉位，2023年上半年末最低，為42.27%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2028.66萬元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是藍(lán)曉科技、呈和科技、振華股份、江山股份、確成股份、利安隆、山金國際、魯西化工、赤峰黃金、湖南海利。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華新材料混合發(fā)起式A：2025年第三季度利潤375.33萬元 凈值增長率22.55%)

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