鵬華安榮混合A：2025年第三季度利潤7.84萬元 凈值增長率0.51%

　　AI基金鵬華安榮混合A（011572）披露2025年三季報，第三季度基金利潤7.84萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0049元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.51%，截至三季度末，基金規(guī)模為26.19萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月24日，單位凈值為1.078元。基金經(jīng)理是祝松、寇斌權(quán)和張靜嫻。

　　基金管理人在三季報中表示，展望后續(xù)市場，權(quán)益市場方面，短期看隨著中美關(guān)稅博弈問題再度升級，與之高度相關(guān)的行業(yè)板塊的波動會再度放大，波動幅度會相比于 4 月有所減小。芯片產(chǎn)業(yè)鏈作為博弈的主要板塊，受到資金面、情緒面和政策面影響而共振放大。

　　我們繼續(xù)看好 AI 特別是大模型方面的持續(xù)進步和突破，基座模型和推理模型的能力不斷提升，對各個行業(yè)帶來的技術(shù)升級、產(chǎn)業(yè)變革機會；而隨著成長板塊整體估值的推高，我們預(yù)計后續(xù)市場的整體波動幅度會加大，風(fēng)險偏好下降相對利好均衡性或低波動資產(chǎn)，紅利類資產(chǎn)的投資性價比會重新有所提升。

　　截至10月24日，鵬華安榮混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.71%，位于同類可比基金523/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.72%，位于同類可比基金591/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.29%，位于同類可比基金375/669；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.03%，位于同類可比基金443/588。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.5131，位于同類可比基金369/558。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為16.23%，同類可比基金排名521/557。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為10.63%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為18.9%，同類平均為18.94%。2022年末基金達到39.2%的最高倉位，2025年三季度末最低，為3.19%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為26.19萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是中谷物流、冀中能源、華菱鋼鐵、鄂爾多斯、工商銀行、交通銀行、華陽股份、唐山港、中國石化、渝農(nóng)商行。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：鵬華安榮混合A：2025年第三季度利潤7.84萬元 凈值增長率0.51%)

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