工銀悅享混合A：2025年第三季度利潤4287.36萬元 凈值增長率26.14%

　　AI基金工銀悅享混合A（014068）披露2025年三季報，第三季度基金利潤4287.36萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.187元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為26.14%，截至三季度末，基金規(guī)模為2.04億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于周期股票。截至10月28日，單位凈值為0.882元?；鸾?jīng)理是陳丹琳。

　　基金管理人在三季報中表示，本基金在三季度里行業(yè)配置基本不變，仍然重點(diǎn)配置了有色、醫(yī)藥等行業(yè)。對有色行業(yè)的配置主要是基于以下三方面的原因：第一，逆全球化背景下，美元體系加劇動蕩，以美元計價的實(shí)物資產(chǎn)價格中樞有望不斷抬升；第二，過去相當(dāng)長時期里，由于地緣政治、ESG 等諸多因素約束下，礦山的勘探和建設(shè)均有較大的壓抑，造成當(dāng)前供給側(cè)的緊約束；第三，不同于過去的經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)先，當(dāng)前全球制造業(yè)在“制造業(yè)回流”和“國家安全”的訴求驅(qū)動下大力增加基礎(chǔ)產(chǎn)能建設(shè)，此外 AI 投資對電力需求激增，傳統(tǒng)和新興制造業(yè)均使得大宗商品的需求在未來數(shù)年有望超預(yù)期。我們對醫(yī)藥行業(yè)的配置主要考慮以下兩個因素：一是中國豐富的臨床資源和生物技術(shù)工程師紅利疊加下，顯示出越來越明顯的全球比較優(yōu)勢，二是在全球老齡化背景下，我們看好創(chuàng)新藥行業(yè)的長期需求前景。

　　截至10月28日，工銀悅享混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.75%，位于同類可比基金29/49；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.63%，位于同類可比基金29/49；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.77%，位于同類可比基金32/42；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.47%，位于同類可比基金21/29。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.4296，位于同類可比基金21/29。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為25.45%，同類可比基金排名9/29。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為20.41%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.67%，同類平均為86.57%。2025年一季度末基金達(dá)到91.52%的最高倉位，2022年三季度末最低，為48.04%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2.04億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、招金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、中國宏橋、藏格礦業(yè)、藥明康德、恒瑞醫(yī)藥、信立泰、百濟(jì)神州、信達(dá)生物。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀悅享混合A：2025年第三季度利潤4287.36萬元 凈值增長率26.14%)

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