華寶研究精選混合：2025年第三季度利潤(rùn)1.06億元 凈值增長(zhǎng)率19.79%

　　AI基金華寶研究精選混合（009989）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)1.06億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1783元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為19.79%，截至三季度末，基金規(guī)模為5.6億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月27日，單位凈值為1.074元。基金經(jīng)理是賀喆，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，華寶制造股票近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)33.32%；華寶可持續(xù)發(fā)展混合A最低，為26.49%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)針對(duì)市場(chǎng)熱度進(jìn)行了一些微調(diào)，宏觀上美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟新一輪降息周期，美元指數(shù)走弱，人民幣加速走強(qiáng)，外資流入 A 股概率增加。從中觀角度，在“金九銀十”旺季補(bǔ)庫(kù)需求帶動(dòng)下，供需結(jié)構(gòu)改善，價(jià)格邊際上漲或持續(xù)走強(qiáng)，如資源品的煤炭、鈷和貴金屬，制造業(yè)中包括新能源電池、風(fēng)機(jī)配件和光伏產(chǎn)業(yè)鏈也受益于供給出清和下游裝機(jī)提速價(jià)格明顯提升，TMT 行業(yè)存儲(chǔ)器價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)，主要受益于 AI 算力需求旺盛、下游消費(fèi)電子需求回暖，供給端產(chǎn)能向高端產(chǎn)品傾斜。整體上看，制造業(yè)的景氣度從行業(yè)比較角度看最優(yōu)。

　　截至10月27日，華寶研究精選混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為10.77%，位于同類(lèi)可比基金184/265；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為26.39%，位于同類(lèi)可比基金156/265；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為31.69%，位于同類(lèi)可比基金101/265；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.46%，位于同類(lèi)可比基金173/253。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.4812，位于同類(lèi)可比基金152/252。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為42.99%，同類(lèi)可比基金排名206/251。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為26.69%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為85.85%，同類(lèi)平均為85.99%。2024年三季度末基金達(dá)到92.25%的最高倉(cāng)位，2020年末最低，為70.02%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為5.6億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是振華股份、杰瑞股份、利安隆、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、中國(guó)巨石、法蘭泰克、天康生物、派能科技、永創(chuàng)智能、珠海冠宇。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華寶研究精選混合：2025年第三季度利潤(rùn)1.06億元 凈值增長(zhǎng)率19.79%)

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