華商鑫選回報一年持有混合A：2025年第三季度利潤7971.69萬元 凈值增長率37.94%

　　AI基金華商鑫選回報一年持有混合A（013958）披露2025年三季報，第三季度基金利潤7971.69萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.5116元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為37.94%，截至三季度末，基金規(guī)模為2.66億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月28日，單位凈值為1.911元?；鸾?jīng)理是張文龍，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，華商價值共享混合發(fā)起式近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達59.61%；華商新能源汽車混合A最低，為33.87%。

　　基金管理人在三季報中表示，本基金整體延續(xù)前季配置思路，倉位和結(jié)構(gòu)整體均保持穩(wěn)定，邊際上對 AI 部分做了一定程度的減持，主要是擔憂產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入債務(wù)驅(qū)動階段，相關(guān)頭部企業(yè)激進的 Capex 容易在全球經(jīng)濟相對疲弱的當下遭遇波折。 展望后市，美國債務(wù)問題在“大美麗”法案之后日益突出，雙赤字格局下的弱美元依然值得期待。國內(nèi)經(jīng)濟依然運行在穩(wěn)中有進的框架，價格信號偏弱依然是整體的薄弱點，考慮到中國風(fēng)險處置的卓越成績和中國資產(chǎn)的估值吸引力，市場中長期的表現(xiàn)依然值得期待。

　　截至10月28日，華商鑫選回報一年持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為27.20%，位于同類可比基金101/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為51.30%，位于同類可比基金74/619；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為55.59%，位于同類可比基金71/611；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為91.82%，位于同類可比基金15/518。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為1.3861，位于同類可比基金2/518。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為30.64%，同類可比基金排名140/513。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為18.53%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.27%，同類平均為85.66%。2024年上半年末基金達到92.64%的最高倉位，2022年三季度末最低，為77.28%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2.66億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、興業(yè)銀錫、中國鋁業(yè)、騰訊控股、愷英網(wǎng)絡(luò)、五礦資源、香港交易所、中國有色礦業(yè)、芒果超媒、阿里巴巴-W。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：華商鑫選回報一年持有混合A：2025年第三季度利潤7971.69萬元 凈值增長率37.94%)

(責任編輯：system)