國聯(lián)鑫思路混合A：2025年第三季度利潤21.19萬元 凈值增長率2.88%

　　AI基金國聯(lián)鑫思路混合A（004008）披露2025年三季報，第三季度基金利潤21.19萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0385元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.88%，截至三季度末，基金規(guī)模為1131.12萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至10月27日，單位凈值為1.727元?；鸾?jīng)理是鄭玲，目前管理5只基金。其中，截至10月27日，國聯(lián)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達18.76%；國聯(lián)鑫思路混合A最低，為9.78%。

　　基金管理人在三季報中表示，本基金投資策略是低波策略，綜合考慮宏觀、估值、市場情緒等因素調(diào)整組合中權益的倉位。本基金以追求個股絕對收益為目標，以低估值、有拐點變化的標的為主。三季度，權益市場市場風險偏好顯著提升，組合投資策略堅持以絕對收益為組合目標，尋找因風格因素錯殺的標的，左側逐步布局，加倉方向主要包括交運、公用事業(yè)、醫(yī)療器械等股價仍然處于底部區(qū)域的板塊。同時，在債券大幅度調(diào)整后，加倉了長久期利率債。

　　截至10月27日，國聯(lián)鑫思路混合A近三個月復權單位凈值增長率為2.18%，位于同類可比基金1098/1287；近半年復權單位凈值增長率為4.77%，位于同類可比基金1151/1287；近一年復權單位凈值增長率為9.78%，位于同類可比基金974/1287；近三年復權單位凈值增長率為15.96%，位于同類可比基金619/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.6087，位于同類可比基金526/1285。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為10.96%，同類可比基金排名157/1274。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為8.69%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為31.09%，同類平均為72.35%。2019年上半年末基金達到89.32%的最高倉位，2025年一季度末最低，為19.93%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1131.12萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是招商輪船、海爾智家、福能股份、TCL科技、中原傳媒、川投能源、中國化學、新華醫(yī)療、國邦醫(yī)藥、京東方A。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國聯(lián)鑫思路混合A：2025年第三季度利潤21.19萬元 凈值增長率2.88%)

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