國(guó)富鑫頤收益混合A：2025年第三季度利潤(rùn)5.33萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.42%

　　AI基金國(guó)富鑫頤收益混合A（012812）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)5.33萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.004元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.42%，截至三季度末，基金規(guī)模為1457.84萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至10月27日，單位凈值為1.093元?；鸾?jīng)理是王曉寧和沈竹熙，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月27日，國(guó)富鑫頤收益混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)7.03%；國(guó)富安頤穩(wěn)健6個(gè)月持有期混合A最低，為6.69%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，權(quán)益方面，報(bào)告期內(nèi)的股票倉(cāng)位保持 25%左右。在股票的行業(yè)和風(fēng)格配置上，保持在紅利和深度價(jià)值方向，但已適當(dāng)向成長(zhǎng)偏移，紅利方向上增加了周期紅利的權(quán)重?；谖覀儗?duì)大類資產(chǎn)的思考，我們階段性提高權(quán)益?zhèn)}位，但持倉(cāng)種類仍然以港 A 股紅利和深度價(jià)值為主，力求在控制回撤的前提下取得較好的絕對(duì)收益。但報(bào)告期內(nèi)的股票持倉(cāng)，并沒(méi)有契合當(dāng)下市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，凈值增長(zhǎng)較為有限。后續(xù)，我們將繼續(xù)在堅(jiān)持“中等倉(cāng)位+港 A 股紅利”的絕對(duì)收益策略基礎(chǔ)上，適度增加靈活性，以提高基金在面對(duì)不同類型市場(chǎng)的適應(yīng)性。固收方面，本基金在三季度適度降低了持倉(cāng)和久期，投資品種以利率債、存單、高評(píng)級(jí)信用債為主。

　　截至10月27日，國(guó)富鑫頤收益混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.58%，位于同類可比基金561/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.81%，位于同類可比基金517/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.03%，位于同類可比基金306/623；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.61%，位于同類可比基金385/557。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.3217，位于同類可比基金437/553。

　　截至10月27日，基金近三年最大回撤為6.92%，同類可比基金排名300/535。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年二季度，為2.49%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為17.33%，同類平均為19.14%。2025年一季度末基金達(dá)到22.3%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為9.96%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1457.84萬(wàn)元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是貴州茅臺(tái)、騰訊控股、中國(guó)鐵塔、中谷物流、恒立液壓、西安銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、鼎通科技、新致軟件。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)富鑫頤收益混合A：2025年第三季度利潤(rùn)5.33萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.42%)

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