兩家公募躋身中泰證券前十大股東，定增后股權結構有看點

　　財聯(lián)社12月4日訊（記者王晨）11月下旬，中泰證券向特定對象發(fā)行A股股票項目正式塵埃落定。

　　自5月28日定增申請獲上交所受理，到9月5日順利過會、9月15日提交注冊，再到10月13日獲證監(jiān)會批復，這場歷時五個月的定增，以超預期的推進效率完成了從申報到募資的全流程。

　　10月31日公司發(fā)布定增募集說明書后，不到一個月便完成資金募集，15家特定投資者的配售名單正式浮出水面。

　　從配售名單和申購報價名單來看，突出四大亮點：一是資管與公募扎堆捧場，諾德基金和財通基金甚至買成了前十大股東；二是原有股東陣營堅定支持；三是省內(nèi)外國資積極響應；四是私募基金與個人投資者積極參與。此外，本次定增還吸引了外資機構瑞銀集團的關注。

　　作為山東省內(nèi)頭部券商，中泰證券此次定增的順利落地，不僅為公司補充了核心資本金，更優(yōu)化了股權結構，為公司在信息技術投入、另類投資業(yè)務、做市業(yè)務、財富管理業(yè)務上的布局與擴張奠定了堅實基礎。

　　配售名單亮點紛呈，多路資本踴躍參與

　　中泰證券此次定增的15家配售對象涵蓋資管公司、公募基金、控股股東、地方國資、私募基金及個人投資者等多個類型，形成了多元化的投資者陣容，突出四大亮點。

　　一是資管與公募扎堆捧場

　　在配售名單中，專業(yè)機構投資者的身影尤為亮眼。易方達基金、華泰證券資管、華泰資管、華安資管、諾德基金、財通基金等6家機構成功獲配，其中3家資管公司與3家公募基金均為資本市場頗具影響力的專業(yè)投資機構。此外，根據(jù)公司披露的《申購報價單》，新華資管、泰康資管等保險資管也積極參與了申購。

　　公募基金是市場重要的機構投資者，易方達基金獲4518萬股。財通基金本次獲配1.21億股，成為公司第十大股東，持股比例1.53%；諾德基金獲配1.08億股，以1.37%的持股比例躋身前十大股東之列。

　　原來位列第九、十大股東的香港中央結算、泰安點石資產(chǎn)管理有限公司則退出前十大行列。

　　值得關注的是，諾德基金與財通基金在定增市場向來以積極活躍著稱，是近年來上市公司定增項目中頗具影響力的機構參與者。

　　諾德基金頻繁出現(xiàn)在各類優(yōu)質定增項目的配售名單中。據(jù)不完全統(tǒng)計，近一年來諾德基金已參與數(shù)十家上市公司的定增認購，覆蓋金融、科技、制造等多個領域，其投資邏輯聚焦于公司核心競爭力與長期成長潛力。

　　財通基金同樣是定增市場的“?？汀保诙ㄔ鲱I域樹立了鮮明的投資風格。財通基金不僅積極參與大市值龍頭企業(yè)的定增項目，也善于發(fā)掘細分領域優(yōu)質企業(yè)的投資機會，其定增投資組合兼具安全性與成長性。

　　二是股東陣營堅定支持

　　控股股東的大力支持成為本次定增的一大亮點。中泰證券控股股東棗礦集團本次認購金額超20億元，獲配后持股總數(shù)從22.73億股增至26.33億股，持股比例從32.84%提升至33.25%，鞏固了控股股東地位。

　　尤為值得關注的是，棗礦集團對本次認購股份設置了60個月（5年）的鎖定期，遠超監(jiān)管要求的“控股股東鎖定期不少于36個月”的標準。

　　除控股股東外，其他原有股東也積極參與認購。山東省魯信投資控股集團持股比例從3.97%升至4.10%，持股總數(shù)增至3.25億股；山東省國有資產(chǎn)投資控股公司發(fā)行前持股1.75%，此次發(fā)行后持股比例上升至2.16%，持股總數(shù)達1.71億股。股東陣營的持續(xù)加碼，為公司股權結構的穩(wěn)定性提供了保障。

　　三是地方國資積極響應

　　本次定增得到了地方國資的積極響應，既有山東省內(nèi)國資平臺的持續(xù)助力，也吸引了省外國資機構的跨界參與。

　　山東省新動能投資管理公司由山東省財政廳實控，作為省內(nèi)重要的國資投資平臺，參與認購體現(xiàn)了地方政府對中泰證券在服務區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中核心作用的認可和支持。

　　省外方面，湖北省鐵路發(fā)展基金有限責任公司作為湖北鐵路集團控股的國有企業(yè)，也進入了本次定增的配售陣營。地方國資的踴躍參與，為中泰證券注入了優(yōu)質資本。

　　四是私募基金與個人投資者亮相

　　私募基金與個人投資者的積極參與，為本次定增注入了更多市場活力。山東嘉信私募基金管理公司旗下兩只產(chǎn)品表現(xiàn)尤為突出，其中嘉信舜澤4號私募證券投資基金獲配3089萬股，嘉信中南贏豐1號私募證券投資基金獲配3007萬股，合計獲配超6000萬股，顯示出本土私募基金對中泰證券的青睞。

　　個人投資者方面，張兆宏與鄭榮兩名投資者成功獲配，均獲配20.43萬股，成為本次定增中為數(shù)不多的個人配售對象。此外，根據(jù)《申購報價單》，還有2名個人投資者參與了申購報價，體現(xiàn)了個人投資者對公司發(fā)展前景的看好。

　　值得一提的是，國際知名外資機構UBSAG（瑞銀集團）也參與了本次定增的申購報價，雖未最終獲配，但外資機構的關注說明中泰證券的投資價值獲得國際資本市場的認可。

　　股權結構優(yōu)化升級

　　本次定增完成后，中泰證券的股權結構得到進一步優(yōu)化，核心體現(xiàn)在“穩(wěn)固控制權、豐富股東類型、強化戰(zhàn)略協(xié)同”三大維度，國有資本依然占據(jù)主導地位，同時形成了國有資本引領、多元資本參與的股權格局。

　　從最新的前十股東名單來看，截至2025年11月28日，控股股東棗礦集團通過本次定增豪擲21.65億元認購，持股比例從32.84%微升至33.25%，進一步鞏固了控股地位。原有核心國資股東持續(xù)增持，進一步夯實國有資本主導地位。

　　其中，山東省魯信投資控股集團持股比例從3.97%提升至4.10%，山東省國有資產(chǎn)投資控股有限公司從1.75%增至2.16%。棗礦集團、萊蕪鋼鐵集團、山東高速投資控股公司等原有國有股東均保持前十席位，合計持股比例超過50%。

　　同時，財通基金、諾德基金認購金額均超6億元，獲配后躋身前十股東之列，這些機構作為定增市場活躍參與者，具備專業(yè)投研能力與豐富資本市場資源，入駐豐富了股東類型，將有助于公司治理結構的進一步完善。

　　資本實力的增強將為中泰證券核心業(yè)務的發(fā)展提供支撐。根據(jù)此前披露的募集說明書，60億元募資扣除發(fā)行費用后全額補充資本金，具體劃分為六大方向：25%投向科技風控，數(shù)字化轉型提速。兩個10億布局另類投資與做市業(yè)務，激活業(yè)務增長新引擎。雙5億用于穩(wěn)健資產(chǎn)配置和財富管理轉型，重點用于完善財富管理服務和產(chǎn)品體系，增強財富管理綜合服務能力。15億用于優(yōu)化財務結構，增強風險抵御能力。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標題：兩家公募躋身中泰證券前十大股東，定增后股權結構有看點)

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