早報丨昔日 “鴿派” 票委反對降息，沃什躍居美聯(lián)儲主席候選人首位；甲骨文：不會推遲與OpenAI相關的數據中心建設；中國11月經濟數據今日出爐

　　個股聚焦：

　　谷歌推出AI語音同聲傳譯功能，不知道對方是哪國人也能用

　　谷歌-C(GOOG.US) 將最先進的Gemini翻譯能力引入測試版翻譯應用，支持耳機實現(xiàn)“AI同傳/交傳”，覆蓋70多種語言、2000多個語種組合，設備限制遠低于蘋果方案；在提升網頁與文本翻譯“地道度”的同時，谷歌還直接切入語言學習功能，敲打多鄰國等語言學習軟件的“飯碗”。

　　AI熱潮即將進入第四年，如何“掘金”？小摩：這兩大科技巨頭是首選！

　　摩根大通預計，2026年人工智能支出將繼續(xù)打破紀錄；該行指出， 谷歌-A(GOOGL.US) 和亞馬遜(AMZN.US) 的股票將成為下一輪AI交易的最佳選擇，這兩家公司在人工智能領域的支出將超過4000億美元。

　　甲骨文、博通財報：市場預期越高，砸盤砸的越狠

　　芯片設計商博通(AVGO.US) 在周四盤后公布了財報，盡管銷售額創(chuàng)下歷史新高，但其對AI業(yè)務的收入預測未能滿足華爾街的極高期望。 甲骨文(ORCL.US) 剛公布完不及預期的財報后，其為ChatGPT所有者OpenAI建設的部分數據中心，又被曝完工日期可能從2027年推遲至2028年，這直接引發(fā)了市場對AI基礎設施建設速度的質疑。

　　博通(AVGO.US) 的股價重挫11%，拖累標普500指數和納斯達克綜合指數雙雙下跌，完全逆轉了本周早些時候因降息預期而創(chuàng)下的歷史新高。 甲骨文(ORCL.US) 則續(xù)跌超4%。

　　年內漲超200%！AI引爆存儲熱潮希捷、西部數據雙雙躋身納指100

　　當地時間上周五（12月12日），納斯達克公司公布了納斯達克100指數年度成分股調整結果，宣布將有六家公司加入該指數，調整將于2025年12月22日（周一）開盤前生效。

　　將被納入納斯達克100指數的六家公司分別為： 阿里拉姆制藥(ALNY.US) 、Ferrovial SE(FER.US) 、 Insmed(INSM.US) 、Monolithic Power Systems(MPWR.US) 、希捷科技(STX.US) 和西部數據(WDC.US) 。

　　其中，希捷科技和西部數據均是全球領先的存儲解決方案提供商。這兩家公司雙雙躋身納指100成分股反映了存儲行業(yè)的火熱；今年以來，希捷科技和西部數據的股價漲幅均超過200%，核心原因在于AI帶動的存儲超級周期。

　　與此同時，納斯達克100指數也將剔除6家成分股公司，分別為渤健公司(BIIB.US) 、 CDW Corp(CDW.US) 、 GlobalFoundries(GFS.US) 、Lululemon Athletica(LULU.US) 、 安森美半導體(ON.US) 以及 The Trade Desk(TTD.US)。

　　報道：英特爾將以約 16 億美元收購芯片公司

　　據知情人士透露， 英特爾(INTC.US) 正就以約 16 億美元（包括債務）收購 SambaNova Systems Inc. 一事進行深入談判。這項涉及 SambaNova 的交易最快可能在下個月達成。收購 SambaNova 將為英特爾提供一個平臺，幫助其拓展人工智能產品線。SambaNova 在 2021 年的估值曾達到 50 億美元。

　　特朗普政府批準首批加密貨幣銀行，Circle 獲得 OCC 批準成立全國性信托銀行

　　特朗普政府于當地時間周五批準了啟動五家新的專注于加密貨幣的全國性銀行的計劃，這是其推動該行業(yè)更廣泛地進入傳統(tǒng)金融體系的一部分。獲得美國貨幣監(jiān)理署申請批準的加密貨幣初創(chuàng)公司包括 Circle(CRCL.US) 和 Ripple。Paxos、BitGo 和富達投資 (Fidelity) 周五也獲得了批準。

　　美東時間 12 月 12 日，Circle 在其官網宣布，已獲得美國貨幣監(jiān)理署 (OCC) 的有條件批準，將成立一家全國性信托銀行 —— 第一國家數字貨幣銀行 (First National Digital Currency Bank, NA)。一旦獲得完全批準，第一國家數字貨幣銀行將作為一家受 OCC 監(jiān)管的聯(lián)邦級監(jiān)管信托銀行運營，并將負責監(jiān)督 Circle 美國發(fā)行方名下的 USDC 儲備金的管理。此項有條件批準是 Circle 為加強支撐 USDC（全球最大的受監(jiān)管穩(wěn)定幣）的基礎設施以及滿足 2025 年 7 月生效的美國《GENIUS 法案》要求所做出的努力中的一個重要里程碑。

　　甲骨文回應：不會推遲與 OpenAI 相關的數據中心建設

　　有媒體在周五報道稱，由于勞動力和材料短缺，甲骨文將推遲與 OpenAI 相關的數據中心建設，時間由從 2027 年推遲到了 2028 年，但甲骨文隨后否認了這一報道。

　　甲骨文發(fā)言人 Michael Ebert 在一份電子郵件聲明中表示：“在協(xié)議簽署后，我們與 OpenAI 密切協(xié)調確定了建設及交付時間表，并達成一致意見。履行合同承諾所需的任何站點都沒有延誤，所有里程碑都在正軌上。他補充稱：”我們仍然與 OpenAI 保持完全一致，并對我們履行合同承諾和未來擴張計劃的能力充滿信心。 回應發(fā)布后，甲骨文股價收復部分失地。

　　內存漲價壓力開始傳導，戴爾據傳下周全面提高商用 PC 定價

　　面對存儲芯片快速暴漲的壓力，美國計算機硬件制造商戴爾科技(DELL.US) 計劃于 12 月 17 日起全面提高商用產品線的售價。漲價幅度大致在 10%-30% 之間，具體取決于電腦配置的存儲參數。

　　據悉，戴爾管理層曾于 11 月 25 日向銷售人員發(fā)布了內部信，概述了他們在漲價前應采取的 “關鍵下一步” 措施。這封信也表示 “全球內存和存儲供應正在迅速收緊”，且 DRAM 和 NAND 芯片合約價格 “本季度已顯著上升”，供應商還暗示受 AI 需求推動將 “進一步提價并出現(xiàn)配給限制”。

　　一名匿名戴爾銷售人員透露，起初曾有一波搶購潮幫助客戶購買剩余庫存，但現(xiàn)在的情況已經被視為 “超出控制”。該員工表示，戴爾也在內部承擔部分成本，通過壓縮利潤率并限制銷售人員可提供的折扣來實現(xiàn)。

　　比特幣“囤積巨鯨”Strategy保住納指100席位，MSCI仍警告1月或下剔除“裁決”

　　周五，比特幣囤積巨頭 Strategy(MSTR.US) 保住了其在納斯達克100指數中的席位，延續(xù)了長達一年的基準指數成分股地位。與此同時，分析師仍對其商業(yè)模式提出質疑。

　　一些市場觀察人士指出，Strategy開創(chuàng)性的"買入并持有"比特幣的商業(yè)模式更類似于一家投資基金的運作模式，該模式現(xiàn)已催生了數十家模仿者。MSCI預計將在1月決定是否將Strategy及類似公司排除在外。

　　穩(wěn)定幣巨頭Tether 擬募資 200 億美元后探索股權代幣化

　　穩(wěn)定幣巨頭 Tether 正在探索是否在完成一輪計劃募集高達 200 億美元、目標估值約 5000 億美元的股份出售后，將其股權進行代幣化。據報道，公司目前并未計劃允許現(xiàn)有股東在本輪主要融資中出售股份，這意味著這些投資者在最終 IPO 之前可能需要其他方式來獲得流動性。Tether 也尚未給出上市時間表。

　　Rivian自研芯片豪賭自動駕駛，聲稱運算速度四倍于英偉達系統(tǒng)，漲超12%

　　美國電動汽車制造商 Rivian Automotive(RIVN.US) 發(fā)布了自主研發(fā)的人工智能芯片“RAP1”，并計劃在R2 SUV中搭載，以取代英偉達的技術；RAP1芯片每秒可處理50億像素，實現(xiàn)1600萬億次運算/秒的運算速度，四倍于現(xiàn)款依賴英偉達芯片的系統(tǒng)。

　　資產管理公司 Corebridge Financial(CRBG.US) 取代阿里特(ALE.US) 將被納入標普中盤股 400 指數，盤后漲超3%。

　　港市前瞻：

　　南向資金追蹤｜近半年來首現(xiàn)周度凈流出加倉小米和美團減持騰訊及阿里

　　數據顯示，上周南向資金累計凈流出約34.43億港元，繼前一周周創(chuàng)下半年來單周流入新低后，本周自5月中旬以來連續(xù)29周凈流入紀錄正式中斷。

　　此外，上周港股通南向總成交4777.68億港元，占上周恒指總成交的46.16%，保持一定熱度。但由于港股大市臨近年末資金面緊張，絕對成交規(guī)模處于年內較低水平。

　　個股方面，交易所數據顯示，近7天南向資金

　　大幅凈買入：小米集團-W(01810.HK)89.49億港元；美團-W(03690.HK)48.20億港元；貝殼-W(02423.HK)16.44億港元；農業(yè)銀行(01288.HK)13.42億港元。

　　大幅凈賣出：阿里巴巴-W(09988.HK)48.98億港元；騰訊控股(0700.HK)43.93億港元；中芯國際(00981.HK)16.61億港元。

　　投資要點

　　小米集團-W上周累漲0.42%，資金前5日加倉1.16億股，短線仍在加速流入。

　　美團-W上周累漲3.38%，資金前5日加倉700萬股，短線流入趨緩。

　　貝殼-W上周累漲0.54%，資金前5日加倉687萬股，短線持續(xù)流入。

　　農業(yè)銀行上周累跌2.12%，資金前5日加倉6893萬股，短線再度加速流入。

　　阿里巴巴-W上周累跌0.58%，資金前5日減持944萬股，短線連續(xù)流出。

　　騰訊控股上周累漲0.98%，資金前5日減持440萬股，短線仍以流出為主。

　　中芯國際上周累跌2.94%，資金前5日減持374萬股，短線延續(xù)流出趨勢。

　　港股公告精選

　　中遠海能(01138.HK)：與大連中遠海運重工、揚州中遠海運重工及廣東中遠海運重工就建造一艘乙烯船和十八艘油輪訂立造船合約，總代價為人民幣78.82億元。

　　眾安在線(06060.HK)：前11月累計原保險保費收入總額約為人民幣329.04億元。

　　富力地產(02777.HK)：前11個月總銷售收入約127億元，同比增長24.63%。

　　華潤置地(01109.HK)：前11個月累計合同銷售金額約1926億元同比減少15.9%。

　　越秀地產(00123.HK)：前11個月累計合同銷售金額約972.18億元。

　　財經日歷：

（文章來源：哈富證券）

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