中國光伏告別高增長時代：從年均增速近50%到負(fù)增長 新規(guī)則、新活法

　　產(chǎn)業(yè)秩序重構(gòu)、供需變數(shù)交織，2026年注定成為光伏市場最難精準(zhǔn)預(yù)測的一年。

　　近日在西安舉行的2025光伏行業(yè)年度大會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽(yù)理事長王勃華作主旨報告時首次未對明年國內(nèi)外新增裝機(jī)規(guī)模作出預(yù)測。此舉頗為罕見，該協(xié)會每年12月公布的下一年裝機(jī)預(yù)測一直被視為市場的重要風(fēng)向標(biāo)。

　　這暗示了行業(yè)的短期不確定性在上升。大會期間，國金證券新能源與電力設(shè)備首席分析師姚遙預(yù)判，當(dāng)前政策下，2026年國內(nèi)需求或出現(xiàn)近年來首次負(fù)增長?？紤]到各地市場化電價的不確定性，其預(yù)計保守/中性/樂觀三種情景假設(shè)下國內(nèi)2026年新增裝機(jī)為185/225/275GW。假設(shè)2025年全年新增裝機(jī)為285GW，上述測算分別對應(yīng)同比-35%/-21%/-4%。

　　跨度如此之大的預(yù)測數(shù)據(jù)，同樣印證了行業(yè)的焦灼與迷霧。

　　這一轉(zhuǎn)折點(diǎn)，出現(xiàn)在極高增速的峰值之后。

　　彭博新能源財經(jīng)（BNEF）光伏產(chǎn)業(yè)分析師譚佑儒不久前對澎湃新聞等媒體表示，上半年搶裝或?qū)⑼苿又袊?025年度裝機(jī)創(chuàng)歷史新高，在中國強(qiáng)勁裝機(jī)數(shù)字的引領(lǐng)下，2025年全球光伏新增裝機(jī)量將達(dá)到史無前例的694GW。但市場已步入微妙階段，2025-2035年全球光伏新增裝機(jī)的預(yù)期復(fù)合年均增長率將放緩至3%，在2025年之前的十年中，年復(fù)合增速為30%。針對中國市場，BNEF給出的2026年光伏新增裝機(jī)預(yù)測為273GW（AC），過去五年，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)的年復(fù)合增長率高達(dá)48%，但在2025-2035年，這一增速預(yù)計將驟降至-5%。

　　這組數(shù)據(jù)對比釋放的壞消息是未來十年中國光伏新增裝機(jī)將波動下行，盡管印度、中東非、東南亞市場近年來顯著增長，但整體體量仍相對較小，可能難以彌補(bǔ)中國市場需求自2026年開始下跌導(dǎo)致的缺口，全球光伏市場面臨增速放緩；好消息是，國內(nèi)每年的裝機(jī)需求仍將維持在260GW左右的較高水平。盡管短期內(nèi)全球光伏需求存在階段性波動，但憑借較低的度電成本和運(yùn)維成本優(yōu)勢，光伏仍是最具韌性的清潔能源技術(shù)之一。

　　“行業(yè)從過去十幾年的一路高歌猛進(jìn)，現(xiàn)在正向著深度調(diào)整轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)變?！蓖醪A分析稱，全球光伏市場增長預(yù)期放緩，但基本需求仍在?！半娮有畔a(chǎn)業(yè)的大多數(shù)行業(yè)都是個位數(shù)的增長，只不過我們高速增長慣了?！?/p>

　　他表示，根據(jù)行業(yè)的生命周期理論，有引入期、成長期、成熟期和衰退期，光伏產(chǎn)業(yè)處于從成長期向成熟期過渡的階段，“市場還在平穩(wěn)增長，沒有快速提升，但也遠(yuǎn)遠(yuǎn)未觸及天花板，與衰退性行業(yè)的需求持續(xù)下滑截然不同?！薄肮夥匀痪哂泻艽蟮脑鲩L潛力，在下一輪爆發(fā)式需求來臨前，行業(yè)亟需面向高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行調(diào)整轉(zhuǎn)型，以適配需求?！?/p>

　　王勃華判斷，行業(yè)轉(zhuǎn)型階段需求端仍具備較大潛力，國內(nèi)市場體現(xiàn)在挖掘存量用電綠色化潛力、尋求增量用電以綠電主導(dǎo)及其他形式的增量需求。在海外，對沖國際政治風(fēng)險、保障能源安全，配套儲能、推動無電社區(qū)低成本供電和海外工業(yè)園區(qū)低成本供電仍有剛需市場。

　　行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2025年1-10月，中國對超128個國家/地區(qū)光伏出口金額同比增長，其中對50國出口額增長率超100%。全球GW級組件市場達(dá)到40個，比2024年同期的28個大幅增長。2025年中國對非洲出口爆發(fā)，達(dá)到2GW硅片、2.5GW電池和15GW組件，成為增長亮點(diǎn)。

　　國家能源局新能源和可再生能源司副司長桂小陽表示，未來十年國內(nèi)風(fēng)光裝機(jī)每年還需新增2億千瓦左右，在已有高基數(shù)上繼續(xù)保持較高增速。未來光伏不僅要看“發(fā)了多少電”，更要看“在何時何地、以何種價值發(fā)電”。要提升自身調(diào)節(jié)能力，通過光儲耦合、智能調(diào)控等方式優(yōu)化出力曲線，更好匹配市場分時價格信號，努力擴(kuò)大高電價時段發(fā)電占比，提升對電力系統(tǒng)的貢獻(xiàn)和市場話語權(quán)。

　　中國華能集團(tuán)原新能源事業(yè)部副主任張曉朝在會上預(yù)測，到2060年光伏裝機(jī)容量可能達(dá)到60-70億千瓦，年增量可觀，但需政策引導(dǎo)構(gòu)建新型電力系統(tǒng)以應(yīng)對波動性。

　　隆基綠能（601012.SH）董事長、總經(jīng)理鐘寶申判斷，光伏行業(yè)仍具備廣闊發(fā)展前景。國內(nèi)方面，我國自主減排承諾為光伏行業(yè)提供了持續(xù)增長的空間。預(yù)計接下來國內(nèi)市場年需求將穩(wěn)定在200GW以上，經(jīng)過明年適度調(diào)整后，2030年前有望突破2024年和2025年的裝機(jī)高點(diǎn)。未來五年內(nèi)，國內(nèi)光伏年需求預(yù)計將突破300GW。海外方面，在源網(wǎng)荷儲體系中，光伏作為“電源”具有低成本、易獲得、快速布置等顯著優(yōu)勢。目前在全球多地，光伏仍處于快速增長階段，且這一趨勢完全源于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求。

　　鐘寶申認(rèn)為，隨著儲能、構(gòu)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展以及清潔能源非電消納場景的拓展，全球光伏市場在未來5-6年內(nèi)有望達(dá)到1000GW量級。

　　陽光電源（300274.SZ）副董事長顧亦磊認(rèn)為光伏將成為第一大電源，其經(jīng)濟(jì)性和靈活性是核心優(yōu)勢，但消納問題需通過儲能和構(gòu)網(wǎng)技術(shù)等解決。

　　正泰新能源董事長陸川分析稱，當(dāng)前我國的電價機(jī)制尚不能充分反映真實的市場供需狀況。相比之下，在歐洲等電力市場高度市場化的海外地區(qū)，盡管受地緣沖突等外部因素影響，其純光伏項目的收益水平與中國相近，但其應(yīng)對策略更聚焦于降低同一并網(wǎng)點(diǎn)的非技術(shù)成本。

　　比如光伏升壓站在午間發(fā)電高峰時段達(dá)到滿負(fù)荷，其余大部分時間則處于閑置狀態(tài)。為提升資產(chǎn)利用效率，海外國家普遍采用綜合能源改造的方式——在原有光伏基礎(chǔ)上加裝風(fēng)電、儲能等設(shè)施，使同一電源點(diǎn)能夠在全天不同時段輸出更均衡、穩(wěn)定的電能。他還提出可借鑒國際經(jīng)驗，加快推動存量光伏電站的技術(shù)改造升級：即對原有容量繼續(xù)執(zhí)行原有政策，而新增容量則納入市場化交易機(jī)制。

　　“目前光伏行業(yè)碰到的困難是產(chǎn)業(yè)發(fā)展螺旋式上升的一部分，只有蹲下來，才能跳得更高，當(dāng)下的困難是在為下一次更大發(fā)展蓄力?！标懘ㄕf。

（文章來源：澎湃新聞）

(原標(biāo)題：中國光伏告別高增長時代：從年均增速近50%到負(fù)增長，新規(guī)則、新活法)

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