踩雷私募產(chǎn)品巨虧超80% 圣元環(huán)保股價(jià)迎考！A股公司大額理財(cái)?shù)倪€有誰(shuí)

　　圣元環(huán)保（300867）踩雷私募產(chǎn)品巨虧超80%一事成為A股市場(chǎng)熱點(diǎn)，虧損金額約4692萬(wàn)元。披露該事項(xiàng)次日，即12月27日，廈門證監(jiān)局、深交所集體出手，其中圣元環(huán)保及相關(guān)人員遭到了廈門證監(jiān)局警示；深交所則向圣元環(huán)保下發(fā)了監(jiān)管函。另外，當(dāng)日，圣元環(huán)?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人朱煜煊、朱恒冰父子承諾對(duì)本次投資本金損失先行補(bǔ)償。理財(cái)巨虧，這一“黑天鵝”事件發(fā)生后也讓圣元環(huán)保12月29日股價(jià)迎來(lái)壓力測(cè)試。

　　無(wú)論是前期摩爾線程不超75億元理財(cái)，還是當(dāng)下圣元環(huán)保踩雷私募，都將目前A股公司理財(cái)現(xiàn)狀拉回大眾視野。經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，截至12月28日，超950家A股公司理財(cái)規(guī)模過(guò)億。不過(guò)，今年來(lái)看，上市公司整體投資規(guī)模已出現(xiàn)下降，1156家A股上市公司年內(nèi)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品金額合計(jì)近9700億元，較去年同期減少超2300億元。

　　股價(jià)迎壓力測(cè)試

　　理財(cái)爆雷事件，將圣元環(huán)保推至資本市場(chǎng)的聚光燈下，12月27日該事件仍在不斷發(fā)酵，這也讓公司12月29日股價(jià)迎考。

　　據(jù)圣元環(huán)保12月26日晚間披露公告，公司下屬全資子公司廈門金陵基建筑工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱“廈門金陵基”）認(rèn)購(gòu)深圳深博信投投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“深博信投”）發(fā)行的“深博宏圖成長(zhǎng)1號(hào)私募證券投資基金”產(chǎn)品，累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為-81.54%。

　　該公告發(fā)布后，圣元環(huán)保踩雷私募產(chǎn)品一事成為資本市場(chǎng)熱議的焦點(diǎn)。

　　12月27日，廈門證監(jiān)局、深交所出手。其中，圣元環(huán)保及相關(guān)人員于當(dāng)日收到廈門證監(jiān)局警示函。警示函顯示，經(jīng)查，圣元環(huán)保子公司認(rèn)購(gòu)的私募產(chǎn)品出現(xiàn)重大損失，公司知悉后未及時(shí)予以披露，遲至12月26日晚間披露，違反了相關(guān)規(guī)定。朱煜煊作為公司董事長(zhǎng)，朱恒冰作為公司總經(jīng)理，陳文鈺作為公司董事會(huì)秘書(shū)，未按照規(guī)定履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，對(duì)公司前述違規(guī)行為負(fù)有主要責(zé)任。廈門證監(jiān)局決定對(duì)圣元環(huán)保及朱煜煊、朱恒冰、陳文鈺采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并根據(jù)規(guī)定將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案。

　　當(dāng)日，深交所也就該事項(xiàng)向圣元環(huán)保下發(fā)了監(jiān)管函。

　　對(duì)于踩雷私募產(chǎn)品一事，圣元環(huán)保也緊急出手。12月27日晚間，圣元環(huán)保發(fā)布公告稱，朱煜煊與朱恒冰二人承諾就基金產(chǎn)品投資本金損失先行補(bǔ)償。

　　梳理時(shí)間線，圣元環(huán)保下屬全資子公司于2025年3月認(rèn)購(gòu)由基金管理人發(fā)行的私募基金產(chǎn)品進(jìn)行委托理財(cái)，認(rèn)購(gòu)本金為6000萬(wàn)元。12月9日，公司與基金管理人溝通，計(jì)劃贖回基金全部份額，并要求對(duì)方發(fā)送最新的凈值表。然而，公司收到基金管理人發(fā)送的截至12月11日的基金凈值表顯示，該基金產(chǎn)品虧損嚴(yán)重。

　　另外，12月16日，自然人溫廷濤承諾對(duì)廈門金陵基向基金管理人投資產(chǎn)生的全部本金損失承擔(dān)連帶清償責(zé)任并明確了具體的款項(xiàng)支付期限。截至公告披露之日，廈門金陵基僅收到溫廷濤支付的首筆款項(xiàng)200萬(wàn)元整，第二筆款項(xiàng)(支付截止期限12月19日)及后續(xù)款項(xiàng)均未收到，該利益相關(guān)方個(gè)人未完全履行前述承諾函承諾事項(xiàng)。

　　經(jīng)核實(shí)，圣元環(huán)保發(fā)現(xiàn)基金管理人運(yùn)作過(guò)程中，存在越權(quán)交易、違反信息披露義務(wù)甚至偽造基金份額凈值信息等違法違規(guī)行為，基金托管人未履行監(jiān)督核查義務(wù)。目前，公司已向公安機(jī)關(guān)報(bào)警并獲受理。

　　據(jù)圣元環(huán)保12月26日晚間披露的進(jìn)展公告，截至12月25日，基金最新單位凈值為0.1846，累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為-81.54%，虧損金額約4692萬(wàn)元，超過(guò)公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的10%。

　　據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)，深博信投成立于2014年，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，管理規(guī)模區(qū)間在0—5億元，除深博宏圖成長(zhǎng)1號(hào)外，目前還運(yùn)作其他4只產(chǎn)品。

　　近年來(lái)營(yíng)收持續(xù)下滑

　　從圣元環(huán)?；久鎭?lái)看，公司近年來(lái)凈利表現(xiàn)尚可，不過(guò)營(yíng)收規(guī)模持續(xù)走低。

　　資料顯示，圣元環(huán)保2020年登陸A股市場(chǎng)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為城鎮(zhèn)固液廢專業(yè)化處理，主要包括生活垃圾焚燒發(fā)電和生活污水處理，其中垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)占比超過(guò)80%。同時(shí)，公司亦在積極拓展布局以?；撬嵩霞捌溲苌窞楹诵牡拇蠼】?span id="stock_0.300832">新產(chǎn)業(yè)。

　　從圣元環(huán)保上市后業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，公司上市當(dāng)年以及次年，營(yíng)收、凈利均同比增長(zhǎng)，2021年也系公司營(yíng)收、凈利高峰，當(dāng)年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、歸屬凈利潤(rùn)分別約為23.33億元、4.8億元。

　　不過(guò)，2022年及之后，圣元環(huán)保營(yíng)收開(kāi)始接連走低，2022—2024年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為17.52億元、17.48億元、15.82億元；歸屬凈利潤(rùn)方面，2022年、2023年走低，2024年出現(xiàn)回暖，報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為1.8億元、1.47億元、1.82億元。

　　今年前三季度，圣元環(huán)保實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為11.5億元，同比下降0.67%；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約為2.11億元，同比增長(zhǎng)43.22%；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤(rùn)約為1.98億元，同比增長(zhǎng)29.85%。

　　從圣元環(huán)保的主要經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，三季報(bào)顯示，垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)方面，報(bào)告期內(nèi)，公司已運(yùn)營(yíng)垃圾焚燒發(fā)電廠累計(jì)接收垃圾進(jìn)廠量439.1萬(wàn)噸，比上年同期下降2.26%；累計(jì)發(fā)電量14.88億度，比上年同期下降0.81%；上網(wǎng)電量12.63億度，比上年同期下降0.57%。垃圾焚燒供汽供熱業(yè)務(wù)上，報(bào)告期內(nèi)，公司下屬垃圾發(fā)電廠共實(shí)現(xiàn)對(duì)外供蒸汽8.36萬(wàn)噸，對(duì)外供熱50.86 萬(wàn)GJ（吉焦，一個(gè)吉焦等于10億焦耳）。污水處理業(yè)務(wù)方面，報(bào)告期內(nèi)，公司共計(jì)處理生活污水7042.67萬(wàn)噸，較上年同期下降0.22%。

　　截至前三季度末，圣元環(huán)?？傎Y產(chǎn)為87.81億元，總負(fù)債為49.05億元，經(jīng)計(jì)算，公司資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到55.85%。此外，截至前三季度末，公司賬上貨幣資金約1.42億元。

　　二級(jí)市場(chǎng)上，12月26日，圣元環(huán)保收跌0.91%，收于19.69元/股，總市值53.51億元。拉長(zhǎng)時(shí)間線來(lái)看，2025年1月2日—12月26日這240個(gè)交易日內(nèi)，公司股價(jià)區(qū)間累計(jì)漲幅達(dá)52.28%，同期大盤漲幅達(dá)30.62%。

　　針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電圣元環(huán)保方面進(jìn)行采訪，不過(guò)電話未有人接聽(tīng)。

　　超950家A股公司理財(cái)過(guò)億

　　上市公司理財(cái)在市場(chǎng)上較為常見(jiàn)。經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，截至12月28日，A股年內(nèi)共有1156家上市公司購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，合計(jì)金額約為9698.91億元，較去年同期減少超2300億元。

　　具體來(lái)看，上述1156家上市公司中，953家上市公司理財(cái)規(guī)模過(guò)億。具體來(lái)看，九州通是今年認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品金額最多的上市公司，認(rèn)購(gòu)金額合計(jì)達(dá)294.9億元；海信家電次之，認(rèn)購(gòu)金額約為251.42億元。

　　除了九州通、海信家電之外，還有中興通訊、東鵬飲料、金龍汽車、涪陵榨菜、軍信股份5家上市公司購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品金額超100億元，合計(jì)購(gòu)買金額分別約為185.12億元、150.06億元、136.6億元、124.68億元、121.44億元。

　　資深企業(yè)管理專家、高級(jí)咨詢師董鵬指出，上市公司利用閑置資金投資理財(cái)是市場(chǎng)常見(jiàn)現(xiàn)象，能提升資金使用效率，讓閑置資金創(chuàng)造額外收益，增強(qiáng)盈利能力，有助于優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，合理配置資產(chǎn)，降低資金閑置成本。然而，潛在風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，首先投資市場(chǎng)復(fù)雜多變，若投資決策失誤或市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，會(huì)造成資金損失；其次可能存在信息不對(duì)稱，基金管理人的違法違規(guī)行為，可能導(dǎo)致企業(yè)利益受損；最后還可能分散管理層精力，影響公司主業(yè)經(jīng)營(yíng)。

　　中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)袁帥亦表示，想要利用閑置資金進(jìn)行投資理財(cái)?shù)钠髽I(yè)，在投資前，要充分評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，結(jié)合公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略，制定科學(xué)合理的投資策略，明確投資規(guī)模、期限和風(fēng)險(xiǎn)偏好等。選擇投資產(chǎn)品時(shí)，要進(jìn)行深入調(diào)研和分析，了解產(chǎn)品的底層資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特征、收益來(lái)源等，優(yōu)先選擇信譽(yù)良好、合規(guī)運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品。

　　袁帥進(jìn)一步表示，上市公司同時(shí)要建立完善的投資決策機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，明確各部門職責(zé)和審批流程，加強(qiáng)對(duì)投資過(guò)程的監(jiān)督和管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。投資后，要持續(xù)跟蹤投資產(chǎn)品的表現(xiàn)和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，定期進(jìn)行評(píng)估和調(diào)整，確保投資活動(dòng)始終符合公司利益和風(fēng)險(xiǎn)承受范圍，避免因投資理財(cái)給公司帶來(lái)不必要的損失。

　　董鵬也指出，對(duì)于有意開(kāi)展理財(cái)?shù)钠髽I(yè)，不僅要審核產(chǎn)品表面條款，更需通過(guò)第三方盡調(diào)、實(shí)時(shí)監(jiān)控等方式掌握底層資產(chǎn)動(dòng)態(tài)，尤其警惕非標(biāo)產(chǎn)品的透明度陷阱；完善問(wèn)責(zé)與補(bǔ)償機(jī)制，將投資決策責(zé)任與高管績(jī)效捆綁，倒逼決策審慎性。

（文章來(lái)源：北京商報(bào)）

(原標(biāo)題：踩雷私募產(chǎn)品巨虧超80%，圣元環(huán)保股價(jià)迎考！A股公司大額理財(cái)?shù)倪€有誰(shuí))

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