新一輪主題投資興起 博時主題挖掘國企改革金礦

　　隨著“十三五”規(guī)劃發(fā)布，國企改革頂層設(shè)計“1+N”政策陸續(xù)出臺。從二級市場的表現(xiàn)來看，國企改革指數(shù)再次表現(xiàn)活躍，在市場反彈過程中漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先其他指數(shù)。業(yè)內(nèi)人士指出，國企改革最終大多數(shù)會通過并購、重組、上市的方式進行，可以預(yù)期的是，大量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將有望通過多種形式逐步注入上市公司中，這是國資改革的重要一步，也是股市重要的投資機遇。站在新一輪主題投資風(fēng)口，當(dāng)前時點正是投資者借道相關(guān)基金，分享國企改革紅利的良好時機。

　　從最新公布的基金三季報來看，不少基金已經(jīng)瞄準(zhǔn)了這一政策熱點，大舉進行調(diào)倉換股。以博時主題為例，該基金在三季度主要減持了超額收益明顯的石化行業(yè)和金融行業(yè) ，繼續(xù)增加了養(yǎng)殖行業(yè)、部分供給收縮行業(yè)和正在進行國企改革的相關(guān)股票 。三季報數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，基金新進華發(fā)股份 、圣農(nóng)發(fā)展 、牧原股份和國新能源四只重倉股，同時將上海石化 、興業(yè)銀行 、東方航空和云南白藥剔除出了十大重倉股之列。其中，華發(fā)股份控股股東華發(fā)集團作為珠海市最大國企，未來定位“以打造高端服務(wù)業(yè)為著力點，大力發(fā)展城市運營、文化教育等產(chǎn)業(yè)”，華發(fā)股份作為集團下屬唯一一家上市平臺，未來很有可能繼續(xù)獲得集團在融資、土地等方面的支持。中信證券認(rèn)為，珠海市《關(guān)于進一步推進國資國企改革創(chuàng)新的意見》發(fā)布標(biāo)志著珠海版國資國企改革方案路線圖明確，公司將迎來新一輪成長驅(qū)動力。截至10月30日，華發(fā)股份、圣農(nóng)發(fā)展、牧原股份和國新能源相較于9月底股價分別上漲35.23%、16.09%、12.25%和6.54%，為組合凈值攀升做出了顯著貢獻(xiàn)。

　　展望四季度，基金經(jīng)理王俊和蔡濱指出，經(jīng)過三季度大幅下跌之后，市場出現(xiàn)反彈機會的概率較大，10 月預(yù)計是四季度重要的窗口。已經(jīng)有很多傳統(tǒng)行業(yè)的公司具備了中長期的投資機會，但中小創(chuàng)較高的估值依然需要較長時間來消化。在總需求企穩(wěn)之前，其堅定看好各類供給收縮的行業(yè)。伴隨國企改革綱領(lǐng)性文件的出臺，預(yù)計國企改革推進將加快，相關(guān)股票也將更為受益。對于新產(chǎn)品和新商業(yè)模式的公司將在估值合理的情況下積極布局。

　　保守型投資組合(11月2日漲-0.44%)

　　基金代碼基金簡稱類型風(fēng)險凈值漲幅

　　202301 南方現(xiàn)金增利貨幣 A 貨幣型低 0.01%

　　161820 銀華純債債券型中低 0.26%

　　000184 工銀添福債券A 債券型中低 0.00%

　　270029 廣發(fā)聚財信用債券A 債券型中 0.00%

　　000695 大成景益平穩(wěn)收益混合型中高 -1.47%

　　163801 中銀中國混合型中高 -2.01%

　　217010 招商大盤藍(lán)籌混合型中高 -1.50%

　　均衡型投資組合(11月2日漲-0.55%)

　　基金代碼基金簡稱類型風(fēng)險凈值漲幅

　　202301 南方現(xiàn)金增利貨幣A 貨幣型低 0.01%

　　485119 工銀信用純債債券A 債券型低 0.00%

　　530008 建信穩(wěn)定增利債券債券型中 0.06%

　　160505 博時主題行業(yè)混合型中高 -0.60%

　　340007 興全社會責(zé)任混合型中高 -0.45%

　　660012 農(nóng)銀消費主題混合型中高 -2.35%

　　470006 匯添富醫(yī)藥保健混合型中高 -2.21%

　　進取型投資組合(11月2日漲-0.99%)

　　基金代碼基金簡稱類型風(fēng)險凈值漲幅

　　482002 工銀貨幣貨幣型低 0.01%

　　530008 建信穩(wěn)定增利債券債券型中 0.06%

　　000328 上投摩根轉(zhuǎn)型混合型中高 -0.63%

　　260112 景順長城能源基建混合型中高 -0.91%

　　470009 匯添富民營活力混合型中高 -1.46%

　　630011 華商主題精選混合型中高 -3.66%

　　場內(nèi)基金組合(11月2日漲-3.49%)

　　基金代碼基金簡稱類型風(fēng)險價格漲幅

　　150206 鵬華國防B 分級基金高 -6.73%

　　150246 鵬華互聯(lián)B 分級基金高 -0.24%

　　上海證券報金獎理財專區(qū)的金獎基金平臺為投資者篩選出業(yè)績穩(wěn)健、風(fēng)險控制良好的優(yōu)秀基金組合，其中，進取型組合近一年收益43.63%，均衡型組合近一年收益24.06%，保守型組合近一年收益21.93%。場內(nèi)基金組合可滿足投資者波段交易需求，提供一個波段操作、杠桿投資和套利交易的有效工具。

(責(zé)任編輯：DF099)