“公募一哥”張坤基金大幅放松限購(gòu)？實(shí)為收緊限額

　　6月4日起，“公募一哥”張坤所管的QDII基金——易方達(dá)亞洲精選，其單日單個(gè)賬戶累計(jì)申購(gòu)額度將調(diào)整為不超過(guò)100萬(wàn)元。

　　這是易方達(dá)基金6月3日晚間發(fā)布的一則公告，公告中指出，易方達(dá)亞洲精選在調(diào)整前的每日申購(gòu)限額為不超過(guò)1萬(wàn)元。

　　乍一看，這似乎是易方達(dá)基金大幅放松了易方達(dá)亞洲精選的申購(gòu)限額，不過(guò)，據(jù)澎湃新聞?dòng)浾叻楣婧蟀l(fā)現(xiàn)，每日限購(gòu)1萬(wàn)元的實(shí)施日期為5月27日，僅僅執(zhí)行了6日。而在此之前，該基金限購(gòu)金額為每人每天不超過(guò)3000萬(wàn)元。

　　究竟是主動(dòng)放松限購(gòu)還是變相收緊限購(gòu)？

　　那么，易方達(dá)基金為何要頻繁的調(diào)整易方達(dá)亞洲精選的申購(gòu)限額呢？這其中包含了主動(dòng)調(diào)整和被動(dòng)調(diào)整兩種因素。

　　翻查歷史公告可知，作為QDII基金，易方達(dá)亞洲精選調(diào)整/暫停大額申購(gòu)公告中出現(xiàn)最多的原因是海外市場(chǎng)休市，受到外匯額度限制影響。這兩種原因都非基金管理人主觀所能控制。此外，還有例如“為滿足投資者需求”、“為了基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人利益”等，這就是基金管理人主觀調(diào)控的證明。

　　例如，易方達(dá)亞洲精選的“單日單個(gè)基金賬戶在本公司直銷(xiāo)中心累計(jì)申購(gòu)和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入本基金的金額超過(guò)3000萬(wàn)元(不含)”這一決定始于2020年10月16日，當(dāng)時(shí)公告中的恢復(fù)申購(gòu)原因是“為滿足投資者需求?！?/p>

　　而在此之前，由于“外匯額度限制”，易方達(dá)亞洲精選自2020年3月11日起暫停申購(gòu)。

　　同樣的原因出現(xiàn)在，5月26日的公告中，當(dāng)時(shí)易方達(dá)亞洲精選公布自5月27日起調(diào)整申購(gòu)限額為1萬(wàn)元，公告中給出的理由同樣是“外匯額度限制”。

　　而在最新公告中，易方達(dá)基金表示，調(diào)整易方達(dá)亞洲精選的大額申購(gòu)是“為了基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人利益”。

　　也就是說(shuō)，在自主可控的情況下，易方達(dá)基金還是選擇將易方達(dá)亞洲精選的每人每日限購(gòu)額度從3000萬(wàn)元降至100萬(wàn)元。

　　張坤所管基金均限購(gòu)中

　　張坤是公募基金行業(yè)首位管理主動(dòng)權(quán)益類基金規(guī)模超過(guò)一千億元的基金經(jīng)理，也是目前全市場(chǎng)管理主動(dòng)權(quán)益類基金規(guī)模最大的基金經(jīng)理。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選規(guī)模為30.54億元，易方達(dá)藍(lán)籌精選規(guī)模達(dá)880.16億元，易方達(dá)中小盤(pán)規(guī)模達(dá)314.64億元，易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有規(guī)模達(dá)105.75億元，合計(jì)在管規(guī)模達(dá)1331.09億元。

　　從2020年底開(kāi)始，張坤管理的多只基金屢次限購(gòu)甚至?xí)和Ｉ曩?gòu)。

　　2月23日，易方達(dá)基金公告，2月24日起暫停易方達(dá)中小盤(pán)在非直銷(xiāo)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、公司網(wǎng)上直銷(xiāo)系統(tǒng)的申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)。該基金目前仍然處于暫停申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)的狀態(tài)。

　　易方達(dá)藍(lán)籌精選今年以來(lái)也三次發(fā)布調(diào)整申購(gòu)限額的公告。

　　1月8日，易方達(dá)藍(lán)籌精選的單日單賬戶申購(gòu)額度從100萬(wàn)元下調(diào)至10萬(wàn)元。1月28日，易方達(dá)藍(lán)籌精選將原有的10萬(wàn)元申購(gòu)上限進(jìn)一步調(diào)整至5000元。2月18日起，易方達(dá)藍(lán)籌精選在全部銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的大額申購(gòu)、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)金額限制，由“單日單個(gè)基金賬戶累計(jì)申購(gòu)本基金的金額不超過(guò)5千元”調(diào)整為“單日單個(gè)基金賬戶累計(jì)申購(gòu)本基金的金額不超過(guò)2千元”。

　　此外，張坤管理的另一產(chǎn)品——易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有由于設(shè)置了封閉期，目前處于暫停申購(gòu)和贖回的狀態(tài)。

　　易方達(dá)亞洲精選今年以來(lái)收益為負(fù)

　　從基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)上來(lái)看，在張坤管理期間，易方達(dá)中小盤(pán)和易方達(dá)藍(lán)籌精選在同類基金的排名都十分靠前，但易方達(dá)亞洲精選的業(yè)績(jī)表現(xiàn)只能算是中游水平。

　　數(shù)據(jù)顯示，年初至今，張坤在管的4只基金中，易方達(dá)亞洲精選表現(xiàn)最弱，收益為-6.32%；易方達(dá)中小盤(pán)年初至今的收益仍未翻紅，為-0.17%；易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有和易方達(dá)藍(lán)籌精選的表現(xiàn)相對(duì)較好，均獲得超過(guò)8%的收益。

　　從易方達(dá)亞洲精選的持倉(cāng)來(lái)看，一季報(bào)顯示，港股市場(chǎng)占該基金資產(chǎn)凈值比高達(dá)63.91%，美股占30.84%。其中，排名居前的重倉(cāng)股包括京東集團(tuán)(09618.HK，JD.US)的港股和美股、騰訊控股(00700.HK)、香港交易所(00388.HK)、美團(tuán)-W(03690.HK)、阿里巴巴-SW(09988.HK，BAB.US)的港股和美股、招商銀行(03968.HK)港股、新東方(09901.HK，EDU.US)的港股和美股、好未來(lái)(TAL.US)、錦欣生殖(01951.HK)、STAAR Surgical(STAA.US)。

　　此前報(bào)道：

　　申購(gòu)限額從1萬(wàn)調(diào)整到100萬(wàn) 張坤旗下基金大幅放松限購(gòu)！什么情況？

　　張坤有錢(qián)抄底了！新增64億額度 易方達(dá)10只“海外基金”開(kāi)門(mén)迎客 什么信號(hào)？

（文章來(lái)源：澎湃新聞）

(原標(biāo)題：“公募一哥”張坤QDII基金大幅放松限購(gòu)？實(shí)為收緊限額)

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