突破3000億！

　　2012年到2022年的十年，是中國(guó)基金海外投資不斷發(fā)展壯大的十年。

　　合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金穩(wěn)步成長(zhǎng)，產(chǎn)品數(shù)量從2012年的59只，增長(zhǎng)至目前的424只(包括同基金不同份額)；QDII基金資產(chǎn)管理規(guī)模突破3000億元人民幣大關(guān)，達(dá)到3061億元，增長(zhǎng)了3倍多。

　　基金公司積極拓展海外業(yè)務(wù)，不僅豐富了產(chǎn)品種類，為普通投資者拓展了投資渠道，也取得較好回報(bào)。有13只QDII基金10年回報(bào)超過(guò)100%。

10年業(yè)績(jī)回報(bào)最高3.4倍

　　海外市場(chǎng)更加復(fù)雜多變，被動(dòng)管理的QDII基金表現(xiàn)更好。其中，國(guó)泰納斯達(dá)克100過(guò)去10年累計(jì)收益率達(dá)到338.75%，成立以來(lái)回報(bào)達(dá)到475.49%；廣發(fā)納斯達(dá)克100基金也取得出色業(yè)績(jī)且規(guī)模較大，ETF及聯(lián)接基金規(guī)模合計(jì)超過(guò)150億元人民幣。

　　主動(dòng)管理基金中，廣發(fā)全球精選人民幣近10年表現(xiàn)最好，累計(jì)收益率達(dá)到208.04%，2020年年度業(yè)績(jī)達(dá)到了99.52%。廣發(fā)全球精選的持倉(cāng)主要集中在中國(guó)香港和美國(guó)兩大區(qū)域。

　　工銀瑞信全球精選近10年的收益率達(dá)到175.16%，該基金是全球配置較為均衡的產(chǎn)品，美股持倉(cāng)在七成左右，另外還配置了歐洲、加拿大、中國(guó)香港及日本等市場(chǎng)。

　　港股是海外投資的一個(gè)重要方向。富國(guó)中國(guó)中小盤人民幣近10年回報(bào)超200%，目前規(guī)模約40億元人民幣，成立以來(lái)資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)近15倍，該基金主要以投資港股為主，港股配置比例多數(shù)時(shí)間超過(guò)95%。華安香港精選也是一只主要投資港股的績(jī)優(yōu)基金，近10年的收益率達(dá)到124%。

　　整體來(lái)看，有10年以上業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)的QDII基金共有59只，10年業(yè)績(jī)更多反映了早期產(chǎn)品的表現(xiàn)，不少近期成立的新基金業(yè)績(jī)也可圈可點(diǎn)。

三大投資方向規(guī)模領(lǐng)先

　　與10年前相比，受投資者追捧QDII產(chǎn)品的類型發(fā)生了明顯變化。2012年9月，規(guī)模居前的四大產(chǎn)品也是2007年最早成立的四只QDII基金。

　　目前，QDII基金作為投資工具的屬性更加明顯，近年來(lái)規(guī)模快速增長(zhǎng)的品種，更多是投資者基于長(zhǎng)期投資的布局，其中三大類別規(guī)模領(lǐng)先。

　　一是中概互聯(lián)及恒生科技指數(shù)類產(chǎn)品。在美上市的中概股、在香港上市的互聯(lián)網(wǎng)科技公司是現(xiàn)階段投資者競(jìng)相看好的長(zhǎng)期投資標(biāo)的。目前，QDII市場(chǎng)上規(guī)模最大的兩只巨無(wú)霸均屬于此一類別。其一是易方達(dá)海外互聯(lián)網(wǎng)ETF，另一只為華夏恒生科技業(yè)ETF，兩只產(chǎn)品的規(guī)模分別為397億元和277億元人民幣。還有多只相關(guān)產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)100億元，如華夏恒生科技ETF、交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)等。

　　二是跟蹤美股的寬基指數(shù)產(chǎn)品。近些年，美股在波動(dòng)中走出一輪上漲行情，此類被動(dòng)產(chǎn)品為堅(jiān)持長(zhǎng)期投資的基民帶來(lái)了不錯(cuò)的回報(bào)。如廣發(fā)納斯達(dá)克ETF及聯(lián)接產(chǎn)品，整體規(guī)模超過(guò)150億元人民幣，博時(shí)標(biāo)普500ETF及聯(lián)接基金規(guī)模合計(jì)也有近100億元。

　　三是跟蹤香港市場(chǎng)的指數(shù)產(chǎn)品。在滬港通及ETF通開(kāi)通前，QDII是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多投資港股指數(shù)的渠道。即使目前投資者投資港股渠道增多，內(nèi)地的港股ETF仍是投資門檻最低、最為方便的投資工具。隨著國(guó)內(nèi)大批新經(jīng)濟(jì)公司赴港上市，這類產(chǎn)品的規(guī)模快速增長(zhǎng)。

　　數(shù)據(jù)顯示，華夏恒生ETF、易方達(dá)恒生H股ETF兩只產(chǎn)品規(guī)模分別達(dá)到149億元和104億元人民幣。其中，華夏恒生ETF近三年增速突出，今年前9月規(guī)模增長(zhǎng)了33億元人民幣。

產(chǎn)品種類日益豐富

　　十年來(lái)，QDII基金品種也日益豐富，投資方向從股票、債券，向商品、REITs及其它另類投資品拓展。同時(shí)，投資區(qū)域也逐漸從港股、美股為主，向新興市場(chǎng)拓展，極大豐富了內(nèi)地投資者在海外投資上的選擇。

　　商品投資大類中，2011年成立的諾安全球黃金首開(kāi)基金對(duì)大宗商品的投資，為普通投資者開(kāi)辟了方便的避險(xiǎn)投資之門。過(guò)去10年，A股市場(chǎng)回調(diào)時(shí)，黃金投資仍能帶來(lái)相當(dāng)回報(bào)，如2016年，滬深300指數(shù)回撤超過(guò)11%，諾安全球黃金的收益達(dá)到13.8%。2018年滬深300指數(shù)回調(diào)25%時(shí)，該基金仍有1.77%的正回報(bào)。

　　同時(shí)，油氣基金產(chǎn)品的問(wèn)世，為捕捉油氣價(jià)格上行提供了方便。近期油氣價(jià)格再度上漲，此類產(chǎn)品中，南方原油基金年內(nèi)回報(bào)達(dá)到35%。

　　除了主力聚焦的港股及美股外，基金公司越來(lái)越多布局此前無(wú)暇涉足的市場(chǎng)，一些小眾新興市場(chǎng)引起投資者關(guān)注。2020年天弘越南市場(chǎng)基金成立，泰達(dá)宏利印度基金則把目光投向了作為重要經(jīng)濟(jì)體的印度。近年投資新覆蓋的市場(chǎng)還包括跟蹤日本重要股指日經(jīng)225的一系列產(chǎn)品、覆蓋歐洲市場(chǎng)的上投摩根歐洲動(dòng)力策略、華安法國(guó)CAC40ETF等。投資者基本可以做到足不出戶，投資全球。

　　此外，不少海外另類投資產(chǎn)品也在快速涌現(xiàn)，如投資海外績(jī)優(yōu)基金的華夏海外聚享；聚焦海外房地產(chǎn)市場(chǎng)REITs的嘉實(shí)全球房地產(chǎn)等，不少產(chǎn)品為投資者帶來(lái)了不同于股市的投資回報(bào)，也為投資者提供了更多對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）

(原標(biāo)題：突破3000億！)

(責(zé)任編輯：92)