【圖解季報】廣發(fā)安泰穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)基金2022年三季報點評

一、基金基本情況概述

廣發(fā)安泰穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)(012106)成立于2021年7月20日，三季度最新規(guī)模3.90億元。

基金經(jīng)理曹建文擁有0.9年的基金投資經(jīng)歷，2022年8月4日正式接受廣發(fā)安泰穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)基金管理，任職期間回報為0.71%，位居同類5718只基金中第302名。

曹建文現(xiàn)管理6只產(chǎn)品（包括A類和C類），管理總規(guī)模為10.72億元，平均年化回報為-14.48%。

基金經(jīng)理變動一覽

二、業(yè)績表現(xiàn)

基金本季度收益為-0.25%，同類平均收益為-8.66%，在同類481只基金中排名18位。

基金歷史季度漲跌幅

成立以來基金凈值與指數(shù)表現(xiàn)

數(shù)據(jù)說明：1、基金回撤率，是指在某一段時期內(nèi)產(chǎn)品凈值從最高點開始回落到最低點的幅度，即虧損幅度。這是一個歷史指標(biāo)，比較的是基金過往凈值；2、回撤越小越好； 3、回撤和風(fēng)險成正比；回撤越大，風(fēng)險越大，回撤越小，風(fēng)險越小。

三、規(guī)模與持有人結(jié)構(gòu)

最新數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)安泰穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)基金的總資產(chǎn)為3.95億元。較上一期8.72億元變化了-4.76億元，環(huán)比變化了-54.65%。

基金歷史資產(chǎn)份額變化

數(shù)據(jù)說明：基金規(guī)模過大或者規(guī)模過小，對基金都會存在不利影響。同時基金份額變化如果過于劇烈，也值得投資者了解一下出現(xiàn)變動的原因。

廣發(fā)安泰穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)基金的持有人數(shù)為4529人，機(jī)構(gòu)投資占比為2.34%。

基金投資者結(jié)構(gòu)變化

機(jī)構(gòu)持有者：指企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團(tuán)體或其他組織中持有該基金份額的組織。

個人持有者：指可投資于證券投資基金的自然人中持有該基金份額的人員。

數(shù)據(jù)說明：機(jī)構(gòu)、個人持有占比數(shù)據(jù)僅年報和半年報披露

四、基金持倉情況

最新數(shù)據(jù)顯示，本期該基金的股票倉位達(dá)8.42%。較上一期環(huán)比變化了-7.88%。

基金股票倉位變化

從十大重倉股情況來看，最新一期前十大重倉股占比為3.49%。

基金前十大重倉股占比變化

數(shù)據(jù)說明：通過基金前十大重倉股占比可以看出基金經(jīng)理持股集中度。持股集中度可以用來辨識基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，判斷基金波動率的高低，但不能簡單的用持股集中度的指標(biāo)來判斷基金的好壞。

廣發(fā)安泰穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)基金三季度十大重倉股明細(xì)

數(shù)據(jù)說明：區(qū)間漲跌幅統(tǒng)計區(qū)間為三季度

基金最新?lián)Q手率為18.36%，上一期換手率為4.13%。歷史換手率最高為2022年6月30日，高達(dá)18.36%。

基金年化換手率變化

數(shù)據(jù)說明：1、報告期時間為半年的，對應(yīng)的基金換手率為半年度換手率。報告期時間為年的，對應(yīng)的基金換手率為年度換手率。 2、基金換手率用于衡量基金投資組合變化的頻率。換手率越高，操作越頻繁，越傾向于擇時波段操作；基金換手率越低，操作越謹(jǐn)慎，越傾向于買入并持有策略。

數(shù)據(jù)來源：銀河證券、東方財富Choice數(shù)據(jù)

五、投資策略和運(yùn)作分析

2022年三季度,權(quán)益市場在反彈后重歸弱勢,美元利率上行、海外經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險有所增加,市場開始擔(dān)憂出口的潛在下滑,新能源和半導(dǎo)體等成長板塊出現(xiàn)明顯調(diào)整。由于疫情的反復(fù),消費板塊表現(xiàn)較弱。受金融降費的影響,金融板塊也出現(xiàn)較大跌幅。受益于能源價格的堅挺,煤炭和石化等上游板塊表現(xiàn)相對較好。債券市場方面,在疫情沖擊和外需下行風(fēng)險加大的背景下,托底經(jīng)濟(jì)的壓力較大,資金面上維持偏寬松狀態(tài),流動性合理充裕,十年國債利率先下后上,中樞下移至2.7%。 報告期內(nèi),本基金持續(xù)跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)、政策、市場風(fēng)格等的變化,優(yōu)選債券基金品種作為底倉,維持中性久期的配置,對信用風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控和排查。本基金圍繞權(quán)益中樞動態(tài)調(diào)整權(quán)益類資產(chǎn)配置比例,在市場反彈中小幅降低了權(quán)益?zhèn)}位。結(jié)構(gòu)上,本基金低配新能源、醫(yī)藥和TMT行業(yè),超配金融和周期行業(yè),在市場調(diào)整時,增加了消費行業(yè)的配置。本基金力爭控制回撤在預(yù)期范圍內(nèi),采用定量和定性相結(jié)合的方式優(yōu)選基金品種,以實現(xiàn)良好的長期回報。

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