路博邁“長子基金”大賣41億 全球資管大廠在華首只產(chǎn)品從“債”開始 汝平、周平建倉方向曝光

　　路博邁首只公募基金迎來大賣。

　　據(jù)路博邁公告顯示，路博邁護(hù)航一年持有債券已于3月21日成立，募集期間凈認(rèn)購金額達(dá)到40.91億元，僅次于貝萊德中國新視野的60多億元，創(chuàng)獨資公募的新發(fā)次高。

　　可見外資獨資公募在華的勢頭之猛。

　　路博邁“長子”吸金41億元

　　3月22日，路博邁基金官網(wǎng)公告顯示，路博邁護(hù)航一年持有債券于3月21日成立，募集期間凈認(rèn)購金額40.91億元，募集有效認(rèn)購總戶數(shù)2.34萬戶。該數(shù)據(jù)僅次于貝萊德中國新視野首募的66.81億元。其中路博邁基金運用固有資金認(rèn)購該基金855.68萬份，公司從業(yè)人員認(rèn)購該基金318.25萬份。

　　另外，基金管理公司高級管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人持有本基金份額總量的區(qū)間為100萬份以上。這也是年內(nèi)第一只首募規(guī)模超40億元的“固收+”產(chǎn)品。

　　記者獲悉，銀行為此次“帶貨”的主力軍，有關(guān)人士透露“中行一家就賣了30多億?！?/p>

　　自今年3月21日起，周平任職路博邁護(hù)航一年持有債券A、路博邁護(hù)航一年持有債券C的基金經(jīng)理。除了周平外，管理這兩只基金的基金經(jīng)理還有汝平。

　　從“債”開始

　　公開資料顯示，路博邁的母公司在全球有超過80年的歷史，截至2022年6月末全球受托資產(chǎn)達(dá)到4370億美元，折合人民幣超3萬億元規(guī)模。據(jù)了解，這家華爾街巨頭的投資領(lǐng)域覆蓋固定收益資產(chǎn)、二級市場股票，以及私募股權(quán)等另類資產(chǎn)，被稱為全球資管大廠。

　　但與在華其他外資獨資公募不同的是，路博邁在拿到牌照后，首發(fā)的基金卻是一只債券型基金，且設(shè)有一年資金鎖定期。

　　一位資深投資人士評價該基金“很不外資”，“路博邁的首只產(chǎn)品風(fēng)格非常保守，公司方對首只產(chǎn)品的考量十分謹(jǐn)慎。”橫向?qū)Ρ绕渌谌A外資大廠，貝萊德基金第一只公募產(chǎn)品——貝萊德中國新視野是一只偏股型混合基金，富達(dá)基金在華第一只產(chǎn)品也是股票型基金。而路博邁，則選擇了從“債”做起。

　　似乎路博邁想以“穩(wěn)”來開頭。從發(fā)行開始，路博邁首只基金的類型就備受市場關(guān)注，對此，路博邁方面回應(yīng)，“路博邁護(hù)航一年持有債券作為首發(fā)產(chǎn)品，正是源于我們對中國市場的慎重思考和堅定的信念。經(jīng)歷了2022年的市場震蕩，國內(nèi)投資者風(fēng)險偏好更趨穩(wěn)健，對資產(chǎn)的保值增值來說，在資產(chǎn)配置中選擇好的Beta，對于分散風(fēng)險均衡收益尤為重要。路博邁護(hù)航一年持有期債券所采用的投資策略，核心是構(gòu)建一個相關(guān)性較弱的組合，在資產(chǎn)保值的基礎(chǔ)上，結(jié)合投研能力增加Alpha，匹配的是您那部分有長期規(guī)劃、有保值需要的資金。這一策略來源于集團(tuán)旗艦的成熟的多年踐行的多資產(chǎn)配置策略，也是集團(tuán)核心策略之一，我們非常期待把它帶到中國市場后，給我們的首批客戶帶來良好的投資體驗?！?/p>

　　談到發(fā)行“固收+”產(chǎn)品的原因，路博邁基金量化投資部總經(jīng)理周平表示，從產(chǎn)品屬性來看，“固收+”產(chǎn)品的長期投資價值顯著，尤其是在較高波動的市場環(huán)境中，“固收+”產(chǎn)品可以最大程度帶給客戶較好的長期持有體驗；從當(dāng)下環(huán)境來看，經(jīng)歷了2022年的市場震蕩，國內(nèi)投資者風(fēng)險偏好更趨穩(wěn)健，未來利率債可能處于區(qū)間震蕩格局，而“固收+”核心是控制風(fēng)險，可以更好地幫助投資者抵御波動風(fēng)險。

　　建倉期配置方向大公開

　　路博邁集團(tuán)自1939年成立以來，專注于為世界各地的機(jī)構(gòu)投資者、投資顧問和個人投資者提供一應(yīng)俱全的股票、固定收益、私募股權(quán)基金和另類策略的投資管理服務(wù)。自2008年進(jìn)入中國市場以來，始終積極參與中國市場的建設(shè)和發(fā)展。

　　對于未來產(chǎn)品布局，路博邁市場人士回應(yīng)財聯(lián)社記者稱，“全市場權(quán)益類、主題型基金均在籌備中，同樣也有純債產(chǎn)品持續(xù)推出，以及最近熱點板塊ESG概念也有相關(guān)布局?！?/p>

　　倉位配置方面，汝平向記者介紹，“今年大概率是穩(wěn)健的復(fù)蘇，而不是政策強刺激下的強勁復(fù)蘇。2023年以來資金面波動加大，公開市場操作量也較去年大幅增加，新的一年信貸開門紅消耗較多銀行間流動性，DR007(以利率債為質(zhì)押的七天期回購利率)整個2月基本保持在政策利率(7天逆回購2%)以上。2月國債、國開債短端上行明顯，長端變動不大，曲線呈現(xiàn)走平形態(tài)，期限利差明顯收窄。雖然2月整個資金面波動加大，但對長端的沖擊較為有限。去年債市調(diào)整理財贖回導(dǎo)致信用利差大幅走闊后信用債收益率更有吸引力，今年更多關(guān)注高評級信用債方面的機(jī)會。2月底資金面收緊導(dǎo)致中短端信用調(diào)整較為充分，將會適當(dāng)增加高評級信用債的倉位配置。”

　　周平則表示“國內(nèi)1-2月中觀數(shù)據(jù)顯示好于2022年，但是復(fù)蘇最快階段過去后，仍然需要政策托底，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇高度有限。根據(jù)配置模型數(shù)據(jù)，權(quán)益?zhèn)}位在建倉期預(yù)計較小，整體市場不會有較大的向上或向下趨勢，因此在建倉期內(nèi)的組合回撤也會受到較好的控制。”

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標(biāo)題：路博邁“長子基金”大賣41億，全球資管大廠在華首只產(chǎn)品從“債”開始，汝平、周平建倉方向曝光)

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