中郵創(chuàng)業(yè)基金張志名：以人才為“核心資產(chǎn)” 打造長(zhǎng)期財(cái)富陪伴專家

　　A股波瀾壯闊的投資史，也是中郵創(chuàng)業(yè)基金（下稱“中郵基金”）管理起伏的寫照。成立于2006年，中郵基金歷經(jīng)浮沉，管理規(guī)模曾在2007年、2015年的牛市中創(chuàng)下超700億元的高光時(shí)刻，并攬獲彭旭、任澤松等明星基金經(jīng)理。而當(dāng)指數(shù)型大牛市結(jié)束、明星基金經(jīng)理離場(chǎng)，中郵基金又將何去何從？

　　在中郵基金總經(jīng)理張志名看來(lái)，公司的目標(biāo)是，成為投資人的長(zhǎng)期財(cái)富陪伴專家?！拔覀儗⒊掷m(xù)不斷地練好內(nèi)功、加強(qiáng)投研能力建設(shè)，為客戶提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資產(chǎn)品，同時(shí)為員工搭建可供才能發(fā)揮的平臺(tái)，并通過(guò)建立科學(xué)的考核機(jī)制留住優(yōu)秀的人才，讓人才成為公司‘核心資產(chǎn)’。”

　　“兩腿”并行權(quán)益投資集中“4+x”賽道

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，中郵基金管理規(guī)模為639.79億元，在151家公募基金公司中排名69位。扣除貨幣基金后的公募基金管理規(guī)模505.51億元，行業(yè)排名為第66位。其中，權(quán)益類基金規(guī)模218.9億元，占比40.9%；債券型基金規(guī)模286.6億元，占比53.5%。

　　“兩條腿”并行，是中郵基金目前的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和發(fā)展現(xiàn)狀。張志名表示，在繼續(xù)保持權(quán)益資產(chǎn)為核心業(yè)務(wù)的發(fā)展理念的同時(shí)，將深入優(yōu)化固收產(chǎn)品線分析，優(yōu)化產(chǎn)品投資策略，為公司發(fā)展筑牢中長(zhǎng)期發(fā)展根基。

　　他表示，公司權(quán)益類資產(chǎn)投資布局實(shí)行賽道制，將力量和資源集中在“4+x”，通過(guò)打造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和優(yōu)秀基金經(jīng)理，服務(wù)持有人財(cái)富保值增值。

　　所謂“4+ x”，張志名解釋，即集中力量和資源布局消費(fèi)、醫(yī)藥、制造和科技4大明晰賽道，同時(shí)積極探索、布局和儲(chǔ)備專精特新、新能源等未來(lái)具備中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)邏輯、并形成市場(chǎng)共鳴的潛力賽道“X”。

　　“布局這四大賽道，主要建立在兩大假設(shè)之上?！睆堉久f(shuō)，一是市場(chǎng)難以戰(zhàn)勝，公司和基金經(jīng)理應(yīng)在長(zhǎng)期向好的行業(yè)中做出超額收益；二是基金經(jīng)理應(yīng)該聚焦自身能力圈，專注于最擅長(zhǎng)的領(lǐng)域做好投資，不能每個(gè)行業(yè)都“泛泛而為”。

　　此外，針對(duì)研究人員，張志名介紹，目前公司研究部已形成5個(gè)行業(yè)大組、涵蓋全部30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)，完成了研究員人員梯隊(duì)初步搭建，為滿足投資端的研究服務(wù)需求和應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化發(fā)揮關(guān)鍵作用。同時(shí)，公司對(duì)基金經(jīng)理個(gè)人風(fēng)格和投資策略進(jìn)行全面梳理，完善投研團(tuán)隊(duì)考核機(jī)制，初步形成公平合理的人才選拔機(jī)制。

　　讓人才沉淀為公司的“核心資產(chǎn)”

　　張志名坦言，公募基金是以專業(yè)立身的行業(yè)，而投研能力是其中的核心要義，投研能力的體現(xiàn)，即是以基金經(jīng)理為代表的人才體系。“基金經(jīng)理是金融領(lǐng)域里非常聰明、優(yōu)秀、出眾的一群人。和聰明優(yōu)秀的人共事，也會(huì)讓自己變得更加聰明和優(yōu)秀?！?/p>

　　“我把自己定位為‘教練員’和‘裁判員’，是游戲規(guī)則的制定者和優(yōu)化者，并希望這群聰明人最終沉淀為公司的‘核心資產(chǎn)’，成為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的中流砥柱。”他說(shuō)，規(guī)則本身其實(shí)就來(lái)自于這群聰明人，日常自己與基金經(jīng)理交流中，能夠了解到他們的不足和短板，然后補(bǔ)齊和完善規(guī)則；為他們?cè)O(shè)置規(guī)則、確定邊界，傾聽他們的聲音，也分享有用的建議。

　　加強(qiáng)投研能力建設(shè)，是公募基金行業(yè)最大的共識(shí)之一。張志名表示，目前，公司已形成包含人才引入、考核、任用、提拔、調(diào)整等各個(gè)環(huán)節(jié)在內(nèi)的管理體系，持續(xù)重視投研隊(duì)伍建設(shè)和平臺(tái)升級(jí)，推動(dòng)并完善投研體系建設(shè)，優(yōu)化對(duì)研究員的考核和晉升路徑。

　　他還提到，從中長(zhǎng)期來(lái)看，基金公司競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)源于運(yùn)營(yíng)驅(qū)動(dòng)。營(yíng)銷和投研是資產(chǎn)管理行業(yè)最顯性的板塊，此外，風(fēng)控水平、金融科技等一攬子資源搭配，股東、基金公司及其子公司業(yè)務(wù)協(xié)同，各種顯性要素和隱形要素的高效運(yùn)營(yíng)，都對(duì)基金公司中長(zhǎng)期成長(zhǎng)有推動(dòng)作用。

　　努力實(shí)現(xiàn)管理人、持有人和股東“三贏”局面

　　張志名認(rèn)為，基金管理人、持有人和股東是能實(shí)現(xiàn)“三贏”的?！笆紫纫S護(hù)持有人的利益，通過(guò)為持有人利益服務(wù)，能帶動(dòng)基金管理人的發(fā)展，進(jìn)而為股東創(chuàng)造價(jià)值；持有人希望未來(lái)財(cái)富是穩(wěn)定向上的，股東也希望公司穩(wěn)定向上發(fā)展，基金管理人努力提高回報(bào)收益，公司經(jīng)營(yíng)做到健康、穩(wěn)健和專業(yè)，這三者關(guān)系就能達(dá)到平衡?！?/p>

　　在他的規(guī)劃中，中郵基金短期內(nèi)將以營(yíng)銷驅(qū)動(dòng)彌補(bǔ)業(yè)務(wù)短板，在保持權(quán)益類業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的前提下，彌補(bǔ)固收業(yè)務(wù)的短板；中長(zhǎng)期則依賴投研驅(qū)動(dòng)和運(yùn)營(yíng)驅(qū)動(dòng)，搭建一個(gè)健康、可持續(xù)的發(fā)展平臺(tái)。

　　“長(zhǎng)期來(lái)看，公司將以細(xì)分賽道為依據(jù)、聚焦方向做研究、專注創(chuàng)新和研發(fā)，提高投研能力、練好內(nèi)功，通過(guò)持續(xù)深挖客戶需求，深度優(yōu)化用戶體驗(yàn)，努力打造優(yōu)質(zhì)基金新產(chǎn)品，提高在業(yè)界的口碑?！睆堉久f(shuō)。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中郵創(chuàng)業(yè)基金張志名：以人才為“核心資產(chǎn)” 打造長(zhǎng)期財(cái)富陪伴專家)

(責(zé)任編輯：3)