年內(nèi)逾200只基金增設(shè)C份額 發(fā)力持續(xù)營(yíng)銷

吳琦/制表 本版制圖/陳錦興

　　基金公司增設(shè)C類份額熱度不減。

　　基金發(fā)行市場(chǎng)遇冷，公募基金另辟蹊徑，加大基金的持續(xù)營(yíng)銷力度。數(shù)據(jù)顯示，截至8月16日，今年以來(lái)合計(jì)有217只基金增設(shè)C類份額，涉及大成基金、光大保德信基金、銀河基金和景順長(zhǎng)城基金等，其中，僅8月以來(lái)，就有18只基金宣布增設(shè)C類份額。

　　相比A類份額，基金C類份額的申購(gòu)贖回費(fèi)較低，甚至是零費(fèi)用，持有人短期持有成本更低，體驗(yàn)更好。增設(shè)C類基金份額的權(quán)益型基金多由知名基金經(jīng)理?yè)?dān)綱，基金公司通過(guò)為知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品增設(shè)C類份額，鞏固銷售渠道，提升公司管理規(guī)模。

　　逾200只基金

　　增設(shè)C份額

　　今年以來(lái)，新基金發(fā)行份額同比大幅下降，募集失敗基金數(shù)量增多。此外，大多數(shù)新成立的基金認(rèn)購(gòu)戶數(shù)少、產(chǎn)品規(guī)模低。

　　新基金發(fā)行不及預(yù)期，基金公司將更多精力放在存量基金的持續(xù)營(yíng)銷上。證券時(shí)報(bào)記者注意到，今年以來(lái)不少績(jī)優(yōu)基金更新招募說(shuō)明書，增設(shè)C類份額。

　　如陳穎的金鷹科技創(chuàng)新、馬芳的國(guó)金量化多策略、徐彥的大成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和大成策略回報(bào)均于今年增設(shè)了C類份額，上述基金經(jīng)理管理的基金產(chǎn)品在今年均收獲不錯(cuò)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　與往年多由頭部基金公司為旗下存量基金大量增設(shè)C類份額不同，今年增設(shè)C類份額居前的公司主要是大成基金、光大保德信基金、銀河基金和景順長(zhǎng)城基金等。

　　大成基金旗下共有14只存量基金增設(shè)C類基金，涉及徐彥、韓創(chuàng)、齊煒中、蘇秉毅等多位知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。

　　一些熱門指數(shù)型基金或者行業(yè)主題基金也是基金公司增設(shè)C類份額的主力，如近1年業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的方正富邦中證保險(xiǎn)、銀華體育文化、大成納斯達(dá)克100、南方中證互聯(lián)網(wǎng)、博時(shí)中證全指證券公司、博時(shí)中證銀行等均增設(shè)了C類份額。

　　整體來(lái)看，截至8月16日，今年合計(jì)有217只存量基金增設(shè)C類份額，基金公司增設(shè)C類份額的熱度連續(xù)保持3年，熱情依然高漲。

　　除了權(quán)益基金外，增設(shè)C類份額的還有廣發(fā)活期寶、建信現(xiàn)金添利、富國(guó)安益、工銀貨幣等貨幣型基金，以及易方達(dá)裕祥回報(bào)、景順長(zhǎng)城景泰裕利純債、鵬華雙債增利、博時(shí)富添純債等債券型基金。

　　成為沖規(guī)模利器

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，基金公司增設(shè)C類份額的主要?jiǎng)恿κ谴蠓嵘竟芾硪?guī)模。

　　大多數(shù)增設(shè)C類份額的存量基金為權(quán)益類基金，其中不乏知名基金經(jīng)理掌舵的產(chǎn)品，如劉彥春、張清華、過(guò)蓓蓓、崔宸龍、鄭巍山、焦巍、何帥、胡中原、趙曉東、沈楠等。知名基金經(jīng)理管理的基金對(duì)大多數(shù)投資者仍具有吸引力，基金公司為他們的產(chǎn)品增設(shè)C類份額，長(zhǎng)期看能夠逐步提升基金規(guī)模。

　　從結(jié)果來(lái)看，業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的基金通過(guò)增設(shè)C類份額，基金規(guī)模在短期內(nèi)往往能得到快速提升。如東方人工智能主題在今年2月增設(shè)C類份額，隨著人工智能行情的演繹，該基金的C類份額在二季度末的規(guī)模急劇增至19.95億元，招商瑞利、銀河智聯(lián)主題、大成互聯(lián)網(wǎng)思維近1年均有不俗業(yè)績(jī)表現(xiàn)，新增C類份額的規(guī)模均得到大幅提升。

　　長(zhǎng)期來(lái)看，不少基金產(chǎn)品新增C類份額的規(guī)模有大幅提升，如去年成立的景順長(zhǎng)城價(jià)值邊際C、富國(guó)新興產(chǎn)業(yè)C、國(guó)金量化多因子C、華商甄選回報(bào)C、易方達(dá)國(guó)防軍工C、信澳健康中國(guó)C等10余只基金最新規(guī)模均突破15億元。

　　滬上一家基金銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)為，每當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)新概念和投資風(fēng)口時(shí)，都是基金公司增設(shè)份額、擴(kuò)大規(guī)模好時(shí)機(jī)，基金公司通過(guò)及時(shí)布局，能夠有效吸引投資者增持優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，吃足市場(chǎng)行情帶來(lái)的紅利。

　　也有業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司為滿足渠道需求，為有市場(chǎng)號(hào)召力的基金經(jīng)理管理的存量產(chǎn)品增設(shè)C類份額，隨著產(chǎn)品后續(xù)業(yè)績(jī)爆發(fā)，C類份額有利于帶動(dòng)產(chǎn)品規(guī)模攀升。

　　增設(shè)C份額漸成趨勢(shì)

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道崛起，基金C類份額逐漸受到基金投資者的青睞。

　　數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)，基金公司紛紛為存量基金增設(shè)C類份額，涉及基金產(chǎn)品數(shù)量高達(dá)千只。新基金發(fā)行也多默認(rèn)設(shè)置C類份額，隨著存量基金批量增設(shè)C類份額，未設(shè)置C類基金份額的數(shù)量逐年降低。數(shù)據(jù)顯示，主動(dòng)權(quán)益基金中未設(shè)置C類份額的基金數(shù)量?jī)H剩1400余只。

　　有知名基金投顧曾表示，近年來(lái)A股市場(chǎng)風(fēng)格變化較大，基金經(jīng)理的風(fēng)格很難一直緊跟市場(chǎng)，一些業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀的基金經(jīng)理也難逃規(guī)模魔咒，種種原因?qū)е缕洳桓议L(zhǎng)期配置一只基金產(chǎn)品，因此基金組合中多數(shù)為基金的C類份額。

　　基金C類份額具有成本優(yōu)勢(shì)，因此存量基金增設(shè)C類份額漸成趨勢(shì)。A類份額和C類份額是基金不同的份額，由同一基金公司發(fā)行、同一基金經(jīng)理管理，僅是代碼不同、收取的費(fèi)用不同，如基金A類份額大多收取認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回費(fèi)，不計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)；而基金C類份額大多不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)，持有期長(zhǎng)則可能不收取申購(gòu)、贖回費(fèi)，計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)，兩者都收取相同托管費(fèi)和管理費(fèi)。

　　有渠道人士向記者表示，近年來(lái)基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，申購(gòu)贖回費(fèi)用的高低也會(huì)對(duì)持有人購(gòu)買基金的意愿產(chǎn)生影響。有些基金C類份額的申購(gòu)贖回費(fèi)甚至是零費(fèi)用，相比A類份額，持有人持有成本更低，體驗(yàn)更好。如某只基金產(chǎn)品今年新增設(shè)的C類份額的申購(gòu)費(fèi)率為0，持有基金份額期限小于7日，贖回費(fèi)率為1.5%，持有不少于7日則免收贖回費(fèi)。相對(duì)而言，A類份額費(fèi)用更高，申購(gòu)費(fèi)率為0.3%到0.8%之間，贖回費(fèi)僅在持有90日以上才會(huì)免收。

　　值得注意的是，也有一些基金公司為旗下產(chǎn)品增設(shè)C類份額是應(yīng)銷售渠道要求而設(shè)置，C類份額基金迎合散戶需求，相比A類份額也更好賣。

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）

(原標(biāo)題：年內(nèi)逾200只基金增設(shè)C份額 發(fā)力持續(xù)營(yíng)銷)

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