外商獨資公募三季度都買了啥？貝萊德、富達、路博邁最新持倉曝光

　　目前，公募基金三季報已經(jīng)全部披露完畢，貝萊德、路博邁和富達等一批外資公募基金旗下產(chǎn)品運行情況也浮出水面。

　　截至目前，境內(nèi)外商獨資的公募基金管理人共有9家。其中，貝萊德基金、富達基金、路博邁基金、施羅德基金、聯(lián)博基金、安聯(lián)基金等6家是由外資巨頭申請成立新公募基金公司，施羅德基金、聯(lián)博基金、安聯(lián)基金尚未有產(chǎn)品在運作。

　　貝萊德基金：重倉洛陽鉬業(yè)

　　貝萊德基金是國內(nèi)首家外商獨資公募基金，成立于2021年，同年的9月7日，公司首只權益類基金貝萊德中國新視野基金成立，首發(fā)募資超過66億元。

　　最新的披露的三季報顯示，截至9月底，該基金股票持倉比例為83.66%，較二季度末的83.46%小幅提升；資產(chǎn)凈值從二季度末的35.45億元降至9月底的29.98億元。

　　業(yè)績方面，截至三季度末，貝萊德中國新視野基金A類份額凈值0.6306元，三季度凈值增長率-10.02%，同期業(yè)績比較基準收益率-2.96%；截至三季度末，貝萊德中國新視野基金C類份額凈值0.6241元，三季度凈值增長率-10.14%，同期業(yè)績比較基準收益率-2.96%。該產(chǎn)品在三季度業(yè)績明顯跑輸基準。

　　前十大重倉股方面，截至三季度末，貝萊德中國新視野前十大重倉股中包括洛陽鉬業(yè)（03993.HK）、貴州茅臺、中際旭創(chuàng)（300308.SZ）、寧波銀行（002142.SZ）、中國移動（00941.HK）、寧德時代（300750.SZ）、藥明康德（603259.SH）、紫金礦業(yè)（601899.SH）、今世緣（603369.SH）以及快手（01024.HK），其中洛陽鉬業(yè)和貴州茅臺占比均超過5%。

　　持股變動方面，貝萊德中國新視野基金在三季度大幅加倉中際旭創(chuàng)，單季度持股數(shù)量增加47.97%；寧波銀行、藥明康德、紫金礦業(yè)、今世緣和快手是三季度新進個股。

　　貝萊德中國新視野由唐華和單秀麗共同管理。在三季報中，唐華和單秀麗表示，進入三季度，在7月政治局會議后的一系列政策組合拳下，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)了改善趨勢，基本面預期逐漸向好。但從已公布的宏觀數(shù)據(jù)來看，部分數(shù)據(jù)開始改善，但是部分指標仍出現(xiàn)背離狀況，

　　“我們認為三季度以來出臺的政策組合拳效果已有顯現(xiàn)，也基本確認了經(jīng)濟環(huán)比好轉(zhuǎn)的趨勢，但考慮到不少指標的背離，本質(zhì)上當前經(jīng)濟應仍處底部、內(nèi)生動能尚需提升，也需要政策持續(xù)發(fā)力?！?/p>

　　在組合操作上，唐華和單秀麗稱，恪守本基金的“長期可持續(xù)成長股”投資理念，關注各行業(yè)板塊中盈利增速較高的公司，自下而上挖掘確信度高的優(yōu)質(zhì)公司。截至本報告期末，組合倉位相對于2023年二季度末保持穩(wěn)定，處于中等偏上水平。組合延續(xù)均衡的啞鈴型配置：順周期及成長主題兼顧。從具體板塊操作來看，組合在三季度增加了受益于化債政策不斷出臺的銀行板塊、受益于供需格局及宏觀環(huán)境逐步明朗的銅、金等有色板塊以及增加了醫(yī)藥板塊的配置。此外，三季度組合降低了在科技板塊的整體配置以在不確定的宏觀環(huán)境下降低整體組合的波幅。

　　富達基金：倉位提升至9成

　　富達傳承6個月是富達基金目前唯一運作的產(chǎn)品，分為A類和C類兩種份額，該基金成立于2023年4月25日。

　　該基金最新披露的三季報顯示，其股票持倉比例從二季度末的48.39%提升至三季度末的90.41%，資產(chǎn)凈值合計為10.16億元。A股投資比例為75.7%，港股投資比例為14.87%，主要布局非日常生活消費品。

　　業(yè)績方面，截至三季度末，富達傳承6個月股票A基金份額凈值為0.9401元，三季度該類基金份額凈值增長率為-4.35%，同期業(yè)績比較基準收益率為-3.65%；截至報告期末富達傳承6個月股票C基金份額凈值為0.9377元，三季度該類基金份額凈值增長率為-4.49%，同期業(yè)績比較基準收益率為-3.65%。不難看出，該產(chǎn)品在三季度業(yè)績跑輸基準。

　　前十大重倉股方面，富達傳承6個月的前十大重倉股配置相對分散，位居第一的是貴州茅臺（600519.SH），該基金持有1.79萬股貴州茅臺，持股市值占基金凈值的比例僅為3.17%。中國平安位居第二，占比為3.05%。其他個股占比均在2%以上，分別為陜西煤業(yè)（601225.SH）、騰訊控股（00700.HK）、中國人壽（601628.SH）、宏發(fā)股份（600885.SH）、偉星新材（002372）、中國海外發(fā)展（00688.HK）、重慶啤酒（600132.SH）以及招商銀行（600036.SH）。

　　相比二季度末，該基金的前十大重倉股中更換了一半，中國人壽、中國海外發(fā)展、重慶啤酒、招商銀行和中國平安均較二季度末提升了排名，新進前十。

　　富達傳承6個月基金經(jīng)理周文群在三季報中表示，雖然修復的速度仍存在低于預期的可能，但是整體企穩(wěn)向好的方向不會逆轉(zhuǎn)，進一步下探的風險不大。當前市場整體情緒有些過度悲觀，在國內(nèi)經(jīng)濟企穩(wěn)、海外流動性預期邊際改善等背景下，四季度權益市場仍將有所反彈，反彈高度及持續(xù)性主要取決于基本面恢復的節(jié)奏。

　　在后市布局上，周文群認為，依然以經(jīng)濟復蘇主線的消費、材料、工業(yè)板塊為主；同時看好消費電子周期回升，以及醫(yī)藥政策影響進入尾聲帶來的投資機會；此外，持續(xù)看好進可攻退可守的能源板塊，若宏觀改善將帶來對能源需求的增加，即使不及預期其高股息也將成為確定性較高的收益來源。總結來說大方向仍看好由基本面引導的反彈行情，但若經(jīng)濟復蘇不及預期，會及時調(diào)整組合結構，適當切換至偏防御及宏觀相關性較低的偏成長的板塊。

　　路博邁基金：采取穩(wěn)步建倉策略

　　路博邁中國機遇是路博邁基金旗下首只權益類產(chǎn)品，成立于2023年6月16日。截至今年9月30日，該基金股票持倉比例為73.19%，產(chǎn)品規(guī)模約為3.24億元，主要布局制造業(yè)。

　　持倉方面來看，路博邁中國機遇的前十大重倉股依次為石頭科技（688169.SH）、康恩貝（600572.SH）、新寶股份（002705.SZ）、東方雨虹（002271.SZ）、桐昆股份（601233.SH）、華旺科技（605377.SH）、格力電器（000651.SZ）、博威合金（601137.SH）、華泰證券（601688.SH）和譜尼測試（300887.SZ）。其中，前四大重倉股占基金凈值比例均超過5%。由于這是該產(chǎn)品成立后發(fā)布的首份季報，因此暫時沒有可比數(shù)據(jù)。

　　三季度路博邁中國機遇仍處在建倉期，從業(yè)績表現(xiàn)來看，產(chǎn)品業(yè)績在三季度跑贏基準。截至三季度末，該基金A類份額凈值0.9989元，三季度凈值增長率-1.06%，同期業(yè)績比較基準收益率-3.40%；截至本報告期末，該基金C類份額凈值0.9972元，三季度凈值增長率-1.21%，同期業(yè)績比較基準收益率-3.40%。

　　對于三季度的操作，路博邁中國機遇基金經(jīng)理魏曉雪表示，采取了穩(wěn)步建倉策略。持倉結構偏向于均衡，既包含了經(jīng)濟弱復蘇過程中受益的相關行業(yè)，也包含了今年在人民幣貶值背景下較為受益的出口相關的消費行業(yè)，同時也看好在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大背景下，以高端制造升級、汽車及電動車的產(chǎn)業(yè)發(fā)展、AI技術浪潮帶來的科技機會等成長屬性較強的投資機會。在個股選擇上始終堅持綜合評估企業(yè)的盈利能力、成長性和估值水平。

　　魏曉雪分析說，2023年三季度市場呈現(xiàn)了先橫盤后下跌的走勢，以成長風格為代表的科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板跌幅顯著。政策方面，自7月24日政治局會議召開以來，各重點領域的政策信息頻出，涉及貨幣政策、財政政策、一攬子化債、地產(chǎn)政策、擴大內(nèi)需以及資本市場的各項改革。各項政策的密集落地，有效助力資本市場信心提振。海外方面，經(jīng)濟仍有韌性但存在放緩預期，全球繼續(xù)面臨高通脹的挑戰(zhàn)。美債收益率中樞的大幅提升，對新興市場資本價格形成了一定擠壓，也是三季度港股及A股走勢的原因之一。

（文章來源：澎湃新聞）

(原標題：外商獨資公募三季度都買了啥？貝萊德、富達、路博邁最新持倉曝光)

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