“固收+”周報（第82期）丨公募基金北交所投資有望加碼；專屬商業(yè)養(yǎng)老保險常態(tài)化運營

　　監(jiān)管要聞

　　一、央行發(fā)布《中國區(qū)域金融運行報告（2023）》

　　11月9日，央行發(fā)布《中國區(qū)域金融運行報告（2023）》，對2022年各區(qū)域板塊經(jīng)濟(jì)金融運行情況進(jìn)行了分析與總結(jié)，同時展望2023年區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融情況。央行表示，將精準(zhǔn)有力實施穩(wěn)健的貨幣政策，加大逆周期調(diào)節(jié)力度，全力做好穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價工作，為實體經(jīng)濟(jì)提供更有力支持。保持流動性合理充裕，保持信貸合理增長、節(jié)奏平穩(wěn)。適應(yīng)房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢，適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。兼顧好內(nèi)部均衡和外部均衡，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定，堅決防范匯率超調(diào)風(fēng)險。推進(jìn)金融高水平雙向開放，提高開放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險能力。

　　二、央行開展2030億元7天期逆回購操作

　　為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，11月10日中國人民銀行以利率招標(biāo)方式開展了2030億元逆回購操作。中國人民銀行黨委書記、行長，國家外匯管理局黨組書記、局長潘功勝在采訪時表示，下一步，貨幣政策將更加注重做好跨周期和逆周期調(diào)節(jié)，保持貨幣信貸和社會融資規(guī)模合理增長，持續(xù)加大對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，推動實體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降，著力為實體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長營造良好的貨幣金融環(huán)境。

　　三、金融監(jiān)管總局“三定”

　　11月10日，中央編辦正式發(fā)布國家金融監(jiān)督管理總局職能配置、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定，即金融監(jiān)管總局“三定”方案（以下簡稱方案）。

　　方案顯示，金融監(jiān)管總局內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)基本延續(xù)原銀保監(jiān)會內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)的構(gòu)成，但也發(fā)生了一些明顯的變化，如新設(shè)科技監(jiān)管司、資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入司、機(jī)構(gòu)恢復(fù)處置司、行政處罰局、稽查局、內(nèi)審司、黨建工作局等；個別部門有合并，如全國性股份制商業(yè)銀行監(jiān)管部、城市商業(yè)銀行監(jiān)管部合并為股份制與城市商業(yè)銀行監(jiān)管司，政策性銀行監(jiān)管部、國有控股大型商業(yè)銀行監(jiān)管部合并為大型銀行監(jiān)管司。

　　四、證監(jiān)會修訂《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》

　　11月10日，證監(jiān)會發(fā)布了《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》修訂。此次修訂主要涉及以下方面： 一是強化“申報即擔(dān)責(zé)”。對檢查后申請撤回、檢查中多次出現(xiàn)同類問題、拒絕阻礙檢查等行為實施更為嚴(yán)格的制度約束。 二是規(guī)范檢查操作。進(jìn)一步明確檢查前統(tǒng)籌、檢查中推進(jìn)以及檢查后處理的具體程序及要求，統(tǒng)一檢查標(biāo)準(zhǔn)，提高檢查規(guī)范性。 三是對《檢查規(guī)定》中部分適用于核準(zhǔn)制的表述進(jìn)行調(diào)整。

　　《檢查規(guī)定》明確，檢查對象、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或其相關(guān)責(zé)任人員拒絕、阻礙現(xiàn)場檢查的，證監(jiān)會和交易所依據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。檢查對象確定后，檢查對象撤回發(fā)行申請不影響檢查工作的實施，也不影響證監(jiān)會和交易所依法依規(guī)對檢查發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行處理。最近二十四個月內(nèi)，檢查對象、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或其相關(guān)責(zé)任人員因現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題被采取行政監(jiān)管措施或自律監(jiān)管措施等，本次現(xiàn)場檢查又發(fā)現(xiàn)同類問題且性質(zhì)嚴(yán)重的，證監(jiān)會及交易所可以從重進(jìn)行處理。

　　五、重要倡議書發(fā)布 公募基金北交所投資有望加碼

　　11月9日，在“金融街發(fā)布”成果專場發(fā)布活動上，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“中基協(xié)”）發(fā)布《公募基金行業(yè)支持北京證券交易所高質(zhì)量建設(shè)倡議書》（下稱《倡議書》）?！冻h書》提出，鼓勵公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，積極開發(fā)主要投資于北交所市場的主動管理或指數(shù)型基金，提升北交所相關(guān)產(chǎn)品吸引力，豐富投資者類型與資金來源，引導(dǎo)更多社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、年金基金、保險資金及銀行理財資金等中長期資金參與北交所投資。

　　據(jù)悉，北交所開市以來，公募基金作為專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，踴躍參與北交所市場投資，發(fā)揮了重要作用。中基協(xié)向公募基金管理人發(fā)出《倡議書》，是為了更好發(fā)揮公募基金服務(wù)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、支持高水平科技自立自強的功能，助力形成“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)；同時，堅持普惠金融理念、積極踐行社會責(zé)任、支持北交所高質(zhì)量建設(shè)。

　　六、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險常態(tài)化運營

　　日前，國家金融監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展有關(guān)事項的通知》，明確相關(guān)業(yè)務(wù)要求，進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)范圍。

　　專屬商業(yè)養(yǎng)老保險是一種資金長期鎖定，專門用于個人養(yǎng)老保障的保險產(chǎn)品，具有投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健等特點，為人民群眾長期積累“養(yǎng)老錢”提供了新的選擇。自2021年6月以來，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍從浙江省和重慶市逐步擴(kuò)大到全國范圍，參與的保險公司也逐漸擴(kuò)圍。來自國家金融監(jiān)督管理總局的數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險承保保單合計63.7萬件，累計保費81.6億元；其中，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保保單件數(shù)約7.9萬件?！锻ㄖ穼ΡｋU公司經(jīng)營條件提出了較高要求。經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的保險公司應(yīng)當(dāng)具有較強綜合實力，長期穩(wěn)健地開展養(yǎng)老資金和風(fēng)險的管理。

　　新品發(fā)布

　　一、國投瑞銀恒源30天持有期債券型證券投資基金即將發(fā)行

　　國投瑞銀恒源30天持有期債券型證券投資基金（A：018739；C：01873940）即將發(fā)行，該基金的發(fā)售期為2023年11月16日至2024年2月8日。

　　基金合同顯示，該基金不參與可轉(zhuǎn)債（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債投資，也不進(jìn)行股票投資。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。該基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的 80%；每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。

　　擬任基金經(jīng)理王侃，2012年1月至2012年9月任德國帕德博恩大學(xué)統(tǒng)計與計量經(jīng)濟(jì)學(xué)小組助理研究員,2012年1月至2012年9月任德國帕德博恩大學(xué)統(tǒng)計與計量經(jīng)濟(jì)學(xué)小組助理研究員,2012年12月至2014年9月任東方金誠國際信用評估有限公司金融業(yè)務(wù)部信用分析師,2014年9月至2016年7月任中國人保資產(chǎn)管理有限公司信用評估部信用分析師,2016年8月加入國投瑞銀基金管理有限公司固定收益部,2019年12月9日至2020年10月21日期間擔(dān)任國投瑞銀優(yōu)化增強債券型證券投資基金的基金經(jīng)理助理。2020年10月22日起擔(dān)任國投瑞銀順恒純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。曾于2021年9月8日至2023年7月20日期間擔(dān)任國投瑞銀順景一年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2021年2月27日至2023年8月4日期間擔(dān)任國投瑞銀順榮39個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。

　　二、南方金添利三年定期開放債券型證券投資基金即將發(fā)行

　　南方金添利三年定期開放債券型證券投資基金（A：018924，C：018925）即將發(fā)行，基金的發(fā)售期為 2023 年11月24日至 2023年12月14日。

　　基金合同顯示，該基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險和追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,力求獲得高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益?；鹜顿Y于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%,應(yīng)開放期流動性需要,為保護(hù)持有人利益,在開放期的開始前3個月、開放期和開放期結(jié)束后3個月內(nèi),本基金的投資比例可不受上述限制;開放期內(nèi),每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后,本基金持有的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,封閉期內(nèi)不受上述5%的限制,但在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后,應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。

　　擬任基金經(jīng)理李璇，清華大學(xué)金融學(xué)學(xué)士、碩士,注冊金融分析師(CFA),具有基金從業(yè)資格。2007年加入南方基金,擔(dān)任信用債高級分析師,現(xiàn)任固定收益部副總監(jiān)、FOF投資決策委員會、社保理事會委托產(chǎn)品投資決策委員會委員、固定收益投資決策委員會委員。曾任南方國利6個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2020年09月04日擔(dān)任南方多利增強債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年8月27日起擔(dān)任南方交元債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）

(原標(biāo)題：“固收+”周報（第82期）丨公募基金北交所投資有望加碼；專屬商業(yè)養(yǎng)老保險常態(tài)化運營)

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