獨(dú)家丨新CIO履任，摩根士丹利基金將人事調(diào)整

　　12月11日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家獲悉，摩根士丹利基金未來(lái)或?qū)⒂耸抡{(diào)整。

　　摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司，即此前的摩根士丹利華鑫基金。（簡(jiǎn)稱“摩根華鑫基金”，今年股權(quán)變動(dòng)后，該公司更名為“摩根士丹利基金”。）

　　機(jī)構(gòu)人士早前向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，摩根士丹利基金本次人事調(diào)整或涉及公司副總經(jīng)理級(jí)別。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者就相關(guān)問(wèn)題采訪摩根士丹利基金，截至發(fā)稿，摩根士丹利基金未進(jìn)行回應(yīng)。

　　摩根士丹利基金目前有兩名副總，分別是基金運(yùn)營(yíng)部總監(jiān)出身的李錦、權(quán)益投資部總監(jiān)出身的何曉春。

　　不過(guò)，另有消息人士隨后向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱，股東方派任了一位新CIO（首席投資官）周文秱進(jìn)入摩根士丹利基金，而此前，公司并沒(méi)有CIO這一職位。周文秱是華裔，曾短暫地在國(guó)內(nèi)公募浦銀安盛基金工作過(guò)。投資風(fēng)格上，周文秱是深度價(jià)值投資理念，比較符合股東方要求。目前由于合規(guī)流程尚未走完，所以摩根士丹利基金還未發(fā)布任命公告，但該位擬任管理層已經(jīng)輪流與公司多位員工進(jìn)行了交談，釋放了調(diào)整信號(hào)。

　　管理層調(diào)整：將迎新任CIO

　　摩根華鑫基金成立于2003年，原巨田基金管理有限公司。2008年6月12日，摩根華鑫基金完成工商注冊(cè)登記變更，正式成為一家合資基金公司。隨后，股權(quán)幾經(jīng)變更，最終，摩根士丹利國(guó)際控股公司（代表美國(guó)摩根士丹利集團(tuán)）持股49%，華鑫證券持股36%，深圳市基石創(chuàng)業(yè)投資有限公司持股15%。

　　2020年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式取消了對(duì)證券公司、公募基金公司的外資持股比例限制，美國(guó)摩根士丹利集團(tuán)便開(kāi)始謀求對(duì)摩根華鑫的全面控制。

　　2023年2月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)摩根士丹利國(guó)際控股公司(Morgan Stanley International Holdings Inc.)依法受讓華鑫證券、深圳市基石創(chuàng)業(yè)投資合計(jì)持有的摩根華鑫51%的股權(quán)。至此，美國(guó)摩根士丹利集團(tuán)100%控股摩根華鑫。

　　2023年6月，摩根華鑫基金更名“摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司”并完成了工商備案。

　　從本次消息來(lái)看，外資股東全面控股后，即開(kāi)始了對(duì)摩根士丹利基金的調(diào)整。

　　消息人士稱，股東方派任了一位新CIO（首席投資官）——周文秱——進(jìn)入摩根士丹利基金，而此前，公司并沒(méi)有CIO這一職位。

　　該名消息人士稱，周文秱是華裔，曾短暫地在國(guó)內(nèi)公募浦銀安盛基金工作過(guò)。投資風(fēng)格上，周文秱是深度價(jià)值投資理念，比較符合股東方要求。目前由于合規(guī)流程尚未走完，所以摩根士丹利基金還未發(fā)布任命公告，但該位擬任管理層已經(jīng)輪流與公司多位員工進(jìn)行了交談，釋放了調(diào)整信號(hào)。

　　摩根士丹利基金目前的董事長(zhǎng)是高杰文（Todd Coltman），現(xiàn)任總經(jīng)理、首席信息官是王鴻嬪。公司目前還有兩名副總，分別是基金運(yùn)營(yíng)部總監(jiān)出身的李錦、權(quán)益投資部總監(jiān)出身的何曉春。

　　上述消息人士稱，高杰文對(duì)摩根士丹利基金的具體工作管得不是很多，原來(lái)主要是總經(jīng)理王鴻嬪在對(duì)公司進(jìn)行管理。目前股東方新派任的CIO級(jí)別比較高，被視為協(xié)助王鴻嬪管理公司的“副手”。

　　“以前王鴻嬪對(duì)投研管得也不是很多，因?yàn)樗约菏卿N(xiāo)售運(yùn)營(yíng)出身，所以在投研的管理上比較依賴投研總監(jiān)。這次新派遣的CIO自己就是投研出身，會(huì)親自抓投研?！痹撁⑷耸垦a(bǔ)充。

　　公開(kāi)信息顯示，現(xiàn)任摩根士丹利基金CEO王鴻嬪畢業(yè)于中國(guó)臺(tái)灣新竹清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)系，最早是財(cái)經(jīng)記者出身，隨后分別在中國(guó)臺(tái)灣、香港的證券公司康和證券、怡富證券擔(dān)任過(guò)研究員、投顧公司高管等職務(wù)。

　　2004年，王鴻嬪參與組建了上投摩根基金（現(xiàn)更名“摩根基金”、“摩根資管”），并帶領(lǐng)上投摩根快速成長(zhǎng)。2007年，王鴻嬪主導(dǎo)QDII基金“上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)”的銷(xiāo)售，創(chuàng)下過(guò)認(rèn)購(gòu)資金逾千億元的記錄。隨后在2010年，王鴻嬪離開(kāi)上投摩根基金。

　　2019年4月，王鴻嬪重回國(guó)內(nèi)公募行業(yè)，擔(dān)任摩根華鑫基金總經(jīng)理，至今未變。

　　從目前來(lái)看，CIO周文秱的加入，將為摩根士丹利基金帶來(lái)不小的變化。

　　周文秱重回公募，系列問(wèn)題待解

　　十年前，周文秱曾短暫地出現(xiàn)在中國(guó)公募行業(yè)。

　　公開(kāi)信息顯示，周文秱，美國(guó)國(guó)籍，北京大學(xué)生物學(xué)學(xué)士，美國(guó)西北大學(xué)分子生物學(xué)博士，芝加哥大學(xué)工商管理碩士。1999年-2009年任職美國(guó)奧本海默基金公司，先后擔(dān)任研究員和基金經(jīng)理。2009年10月起，任職法國(guó)安盛投資管理有限公司（亞太區(qū)）。2010年1月起，任浦銀安盛基金副總經(jīng)理兼首席投資官。但任職僅2年多，2012年4月，周文秱離開(kāi)了浦銀安盛。

　　隨后，2015年8月至2019年5月，周文秱?cè)?span id="Info.116.01299">友邦保險(xiǎn)有限公司上海分公司、中國(guó)區(qū)資產(chǎn)管理中心資深總監(jiān)；2019年7月至2019年11月，任中美聯(lián)泰大都會(huì)人壽保險(xiǎn)有限公司資產(chǎn)管理中心副總裁；2019年11月13日至2023年10月，任中美聯(lián)泰大都會(huì)人壽保險(xiǎn)有限公司總經(jīng)理助理兼任首席投資官及資產(chǎn)管理中心負(fù)責(zé)人。

　　前述消息人士確認(rèn)，周文秱來(lái)到摩根士丹利基金已經(jīng)將近2個(gè)月，并已輪流與不少工作人員進(jìn)行了交談。

　　在十年前的媒體報(bào)道中，浦銀安盛基金當(dāng)時(shí)不僅是“銀行系墊底公司”，同時(shí)還不斷有人事變動(dòng)風(fēng)波，而周文秱就是人事風(fēng)波中的一員。

　　彼時(shí)媒體報(bào)道稱，浦銀安盛基金成立于2007年8月，是一家中法合資的銀行系基金公司。股權(quán)方面，浦發(fā)銀行占比51%，法國(guó)安盛投資管理公司占比39%，上海盛融占比10%。公司剛成立時(shí)就設(shè)定了規(guī)矩，按中外方股東的協(xié)議，浦銀安盛基金董事長(zhǎng)、總經(jīng)理由中方大股東浦發(fā)銀行派遣；而投資總監(jiān)、運(yùn)營(yíng)總監(jiān)則由外方股東法國(guó)安盛投資管理公司派遣——初始目的是各自發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，共建一個(gè)優(yōu)秀的公募，但最后卻出現(xiàn)了管理層在部分業(yè)務(wù)上話語(yǔ)權(quán)不足的問(wèn)題，導(dǎo)致人事連續(xù)震蕩。

　　作為外方股東派任的投資總監(jiān)周文秱，到浦銀安盛任職2年多，便與當(dāng)時(shí)的浦銀安盛首席運(yùn)營(yíng)官陳篪離開(kāi)了這家公司——兩位外資股東方的得力干將雙雙離職。

　　時(shí)隔10多年，周文秱又回到了國(guó)內(nèi)公募行業(yè)，或許面臨的是十多年前類(lèi)似的問(wèn)題——代表股東方抓國(guó)內(nèi)公募業(yè)務(wù)。

　　截至2023年12月11日，Wind數(shù)據(jù)顯示，摩根士丹利基金在管非貨幣公募規(guī)模為211.62億元，排名行業(yè)第103位。

　　這一管理規(guī)模不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于同時(shí)期成立的、現(xiàn)在同樣變?yōu)橥馍酞?dú)資的公募摩根基金、宏利基金，與中國(guó)的50多家中外合資、外商獨(dú)資公募放在一起對(duì)比，差距則更明顯——Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，摩根士丹利基金的在管規(guī)模位于公募行業(yè)倒數(shù)前十——這與摩根士丹利這塊全球性的“金字招牌”格格不入。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，摩根士丹利基金的薪酬待遇也在行業(yè)中屬于較高水平，但過(guò)去這么多年，卻沒(méi)有培養(yǎng)出受到市場(chǎng)廣泛認(rèn)可的高水平投研團(tuán)隊(duì)。

　　根據(jù)天天基金數(shù)據(jù)，摩根士丹利基金現(xiàn)任不少基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳。例如，近兩年業(yè)績(jī)同類(lèi)排名最后一位的美女基金經(jīng)理陳修竹，業(yè)績(jī)同樣接近同類(lèi)“尾巴”的基金經(jīng)理沈菁，大部分在管產(chǎn)品近兩年業(yè)績(jī)均在同類(lèi)排名后50%的資深基金經(jīng)理、研究部總監(jiān)王大鵬，以及資深基金經(jīng)理、權(quán)益投資部副總監(jiān)雷志勇。

　　上述提及的部分業(yè)績(jī)“墊底”的基金經(jīng)理，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，其過(guò)往履歷專(zhuān)業(yè)性相較同行有明顯欠缺，某種程度上是摩根士丹利基金投研團(tuán)隊(duì)的“硬傷”。

　　而這些，則都將成為新任CIO周文秱的待解問(wèn)題。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：獨(dú)家丨新CIO履任，摩根士丹利基金將人事調(diào)整)

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