遭遇大額贖回 次新債基凈值日漲73.16%

　　近日，債券基金凈值突然飆升事件再次上演，次新債基中加豐潤A單日凈值飆升73.16%。此次凈值異動依然是基金遇到大額贖回所致。在業(yè)內(nèi)人士看來，基金產(chǎn)品數(shù)量大幅增長且呈小型化趨勢，一旦遇上大額贖回，基金凈值出現(xiàn)異常波動或會成為常態(tài)。

　　債基單日凈值升73%

　　據(jù)了解，中加豐潤成立于今年6月。公告顯示，中加豐潤初始份額為2.0006億元，認購數(shù)243戶。中加基金曾在7月15日公布旗下基金的凈值，中加豐潤純債基金A份額資產(chǎn)凈值為6.18萬元，C份額為2.0013億元。

　　數(shù)據(jù)顯示，10月17日，中加豐潤純債A單位凈值為1.7713，單日凈值增長率達73.16%，而在此之前，該基金的單日凈值增長率變動幅度大多在0.1%以下。截至10月18日，該基金成立以來收益為77.13%，在同類基金中排名第一。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，一般而言，基金發(fā)生凈值異常飆升，往往是大額贖回所致。一種原因是小數(shù)點后數(shù)據(jù)四舍五入導(dǎo)致，目前基金凈值多計算小數(shù)點后四位。另外一種原因則是贖回費計入基金資產(chǎn)造成。

　　中加基金公司客服人員對記者表示，中加豐潤純債A凈值飆升，是因為遭遇大額贖回，資金進出時間較短，較高的贖回費計入了基金資產(chǎn)。

　　記者注意到，該基金成立后封閉期到7月29日。8月1日開放申贖，8月2日開始暫停一萬元以上的大額申購。按此推測，資金或在8月1日打開申購時買入。根據(jù)基金合同，若持有基金期限小于1年，收取0.1%的贖回費。

　　或為機構(gòu)定制基金

　　記者查閱中加豐潤純債基金的公告發(fā)現(xiàn)，除了大額贖回之外，該基金A份額相對C份額規(guī)模過小，對資金變動較為敏感，或許也是一遇大額贖回凈值飆升的原因之一。而份額規(guī)模懸殊，顯示該基金可能是定制基金。

　　記者還注意到，在募集期間，該基金以公司直銷中心為唯一渠道。這也意味著，除了本公司的員工，散戶投資者在發(fā)行期間買進該基金的比例會非常低。

　　滬上某基金公司產(chǎn)品部人士表示，種種跡象顯示該基金疑似機構(gòu)定制基金。目前看，中加豐潤純債C的凈值變動并無異常，C份額持有期限超過30天免收贖回費，因此機構(gòu)資金是否仍在尚難判斷。

　　事實上，今年以來，次新基金因巨額贖回導(dǎo)致凈值飆升的情況多次發(fā)生，去年成立的基金中還出現(xiàn)了年內(nèi)業(yè)績第一軍團全部都是巨額贖回異?；鸬默F(xiàn)象。

　　曾令華表示，近一年來，頻繁發(fā)生大額贖回導(dǎo)致基金凈值飆升，主要是因為基金產(chǎn)品越來越多，且越來越小型化，成立時進駐的大客戶一旦撤離就會對凈值造成明顯的影響。

(責任編輯：DF309)