爆款基金背后 細(xì)數(shù)南方基金的穩(wěn)健投資經(jīng)

　　17個(gè)工作日募集逾52億，這是南方優(yōu)享分紅靈活配置混合基金(005123)近日交出的首募答卷，這也成為近期基金發(fā)行市場上的一道靚麗風(fēng)景線。該基金是今年以來為數(shù)不多的首募規(guī)模超50億的爆款基金，尤其值得一提的是，這一首募成績還是南方基金“主動(dòng)控制”——提前5天結(jié)束募集的結(jié)果。

　　打造爆款基金南方優(yōu)享分紅首募超52億

　　回顧南方優(yōu)享分紅的發(fā)行背景，該基金發(fā)行期間似乎并未趕上“好時(shí)機(jī)”。資料顯示，該基金的募集期為11月9日至12月1日，正值A(chǔ)股劇烈震蕩時(shí)期，Wind數(shù)據(jù)顯示，該期間上證綜指從3410點(diǎn)位回落到3317點(diǎn)位，跌幅達(dá)2.86%。盡管行情震蕩，但南方優(yōu)享分紅卻取得了逆市大賣的爆款效應(yīng)，是什么原因讓該基金能在震蕩行情下獲得廣大投資者的關(guān)注？業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這或與南方基金穩(wěn)健的投資風(fēng)格和明星基金經(jīng)理的加持不無關(guān)系。

　　資料顯示，南方優(yōu)享分紅的擬任基金經(jīng)理李振興正是績優(yōu)明星基金南方品質(zhì)混合的掌舵人。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月14日，由李振興管理的南方品質(zhì)混合年初以來的凈值增長率為53.14%，在1371只靈活配置混合型基金中高居第4位，而同期上證綜指的漲幅僅為6.08%。

　　如果說同門基金靚麗的業(yè)績是吸引投資者購買南方優(yōu)享分紅的直接原因的話，基金經(jīng)理穩(wěn)健的投資風(fēng)格或許才是背后更深層次的內(nèi)因。復(fù)盤南方品質(zhì)混合的凈值走勢曲線不難發(fā)現(xiàn)，“上漲有力，回撤有度”成為該基金的鮮明投資特色，尤其是對下行風(fēng)險(xiǎn)的控制。

　　穩(wěn)健的投資風(fēng)格源自穩(wěn)健的投資理念。作為南方優(yōu)享分紅和南方品質(zhì)混合的基金經(jīng)理，李振興過往有著多年保本(避險(xiǎn)策略)基金的管理運(yùn)作經(jīng)歷，在管理三只保本(避險(xiǎn)策略)基金時(shí)就取得了不俗的投研業(yè)績。多年保本(避險(xiǎn)策略)基金的管理經(jīng)歷造就了李振興注重追求絕對收益和控制回撤的穩(wěn)健投資風(fēng)格。也正是對穩(wěn)健投資理念的堅(jiān)持和完善，才造就了南方品質(zhì)混合基金的靚麗業(yè)績，得到了廣大投資者的高度認(rèn)同，進(jìn)而帶動(dòng)了南方優(yōu)享分紅的熱銷。

　　堅(jiān)守穩(wěn)健投資南方業(yè)績穩(wěn)居行業(yè)前列

　　對于南方基金而言，熱銷的不僅僅是南方品質(zhì)混合。10月份剛成立的南方全天候策略基金同樣是一只主打穩(wěn)健牌的低風(fēng)險(xiǎn)型基金，而該基金同樣以一場大賣結(jié)束首募。10個(gè)工作日募集超33億元，成為國內(nèi)首只公募FOF基金。

　　兩只穩(wěn)健風(fēng)格的基金接連大賣，接連提前結(jié)募。南方基金打造爆款基金背后的秘訣是什么？穩(wěn)健、穩(wěn)健還是穩(wěn)健。過去五年間，在波動(dòng)較大的市場環(huán)境下，穩(wěn)健理財(cái)成為廣大投資者的迫切需求。那些能夠給投資者帶來穩(wěn)穩(wěn)幸福感的基金產(chǎn)品也越發(fā)受到投資者的喜愛和追捧?；诖耍梅€(wěn)健的投資理念打造業(yè)績相對穩(wěn)定的基金產(chǎn)品，以滿足客戶對穩(wěn)健理財(cái)?shù)男枨笠殉蔀槟戏交鸾鼉赡甑陌l(fā)展重點(diǎn)。

　　事實(shí)上，作為公募基金行業(yè)的開拓者和領(lǐng)先者，南方基金成立19年多來一直堅(jiān)守穩(wěn)健投資、價(jià)值投資的風(fēng)格。穩(wěn)健已經(jīng)成為南方基金重要的標(biāo)簽和品牌特質(zhì)。南方基金強(qiáng)調(diào)絕對收益和控制回撤，希望通過把基金打造成收益穩(wěn)健、波動(dòng)較小的“類固收”產(chǎn)品，贏取投資者的支持與信任。

　　南方基金副總經(jīng)理、首席投資官(權(quán)益)史博表示，“南方基金的核心理念是穩(wěn)健投資、價(jià)值投資，因此格外注意給投資者以穩(wěn)定的回報(bào)。公司整個(gè)投研隊(duì)伍都很重視投資的理性，不愿盲目跟隨市場短期熱點(diǎn)，而是希望判斷出企業(yè)的中長期價(jià)值，以此獲取穩(wěn)定的回報(bào)。”

　　在此理念指導(dǎo)下，南方基金近兩年來業(yè)績亮點(diǎn)頻出，為投資者賺取了不菲的收益。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月14日，南方基金旗下有超過40只基金今年以來收益超10%，其中有9只基金收益超過30%，如南方品質(zhì)優(yōu)選上漲超53%、南方新興消費(fèi)增長、南方績優(yōu)成長A上漲超35%。在南方基金傳統(tǒng)優(yōu)勢的貨幣基金方面，業(yè)績亦表現(xiàn)突出，有5只貨幣基金今年以來排名同類前10%(ABC份額分開計(jì)算)，其中南方天天利AB、南方理財(cái)60天B、南方理財(cái)14天B、南方現(xiàn)金通BC等多只貨幣基金今年以來回報(bào)均超過4%。

　　在海通證券10月份發(fā)布的基金公司業(yè)績排名榜顯示，截至2017年9月29日，南方基金旗下主動(dòng)權(quán)益類基金今年以來的平均單位增長率為12.30%，在行業(yè)102家可比基金公司中位列第27位，在前十大基金公司中位居第2(前十大基金公司規(guī)模數(shù)據(jù)截至2017年三季度)；其最近三年的平均增長率為76.73%，在72家可比基金公司中位居第12，在前十大基金公司中高踞第1；拉長年限來看，其最近五年的平均增長率為115.65%，在68家可比基金公司中位居第26，在前十大基金公司中排名第1，展現(xiàn)出短中長期穩(wěn)健的投研實(shí)力。

(責(zé)任編輯：DF316)