養(yǎng)老FOF業(yè)績(jī)分化加劇 十二只產(chǎn)品成立以來(lái)跌逾一成

　　作為長(zhǎng)期養(yǎng)老投資產(chǎn)品設(shè)計(jì)，養(yǎng)老FOF業(yè)績(jī)普遍受到市場(chǎng)關(guān)注。從開(kāi)年情況來(lái)看，九成以上養(yǎng)老FOF取得正收益。但從成立以來(lái)的情況來(lái)看，仍有12只養(yǎng)老FOF跌逾10%以上，涉及泰康基金、民生加銀基金等機(jī)構(gòu)。值得注意的是，此前披露的個(gè)人養(yǎng)老基金名錄中也均為養(yǎng)老FOF產(chǎn)品。整體來(lái)看，這部分產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為穩(wěn)健。

　　華安基金旗下產(chǎn)品開(kāi)年業(yè)績(jī)墊底

　　由于FOF產(chǎn)品自身特性以及主打“養(yǎng)老”的投資目的，養(yǎng)老FOF產(chǎn)品整體業(yè)績(jī)波動(dòng)并不大，遠(yuǎn)低于主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的平均情況，但仍呈現(xiàn)出較為明顯的分化趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日記者發(fā)稿，全市場(chǎng)共有369只名稱(chēng)中包含“養(yǎng)老”的FOF產(chǎn)品(不同份額分開(kāi)計(jì)算，下同)。從今年以來(lái)的業(yè)績(jī)來(lái)看，九成取得正收益，最高達(dá)到4%以上，但部分養(yǎng)老FOF表現(xiàn)并不理想。

　　具體來(lái)看，“華安養(yǎng)老目標(biāo)日期2045五年持有”2023年以來(lái)的總回報(bào)率為-2.17%，在各養(yǎng)老FOF中墊底，在全部627只混合型FOF中排名624位。華安基金旗下另一只養(yǎng)老FOF“華安積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有”2023年以來(lái)的回報(bào)率為-1.26%，位居養(yǎng)老FOF倒數(shù)第三，在混合型FOF中也僅排名618位。不過(guò)，上述兩只基金成立時(shí)間均不滿(mǎn)一年，分別為2022年12月、2022年9月。

　　而從成立滿(mǎn)一年以上的養(yǎng)老FOF來(lái)看，開(kāi)年以來(lái)運(yùn)作則更為穩(wěn)健，僅東方紅、農(nóng)銀匯理旗下的4只產(chǎn)品開(kāi)年以來(lái)回報(bào)率為負(fù)。其中東方紅頤和積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有A、東方紅頤和平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有A開(kāi)年以來(lái)總回報(bào)率分別為-0.59%、-0.44%，在非次新基金中跌幅居前，但整體回撤較少。

　　12只養(yǎng)老FOF成立以來(lái)跌逾10%

　　考慮成立以來(lái)的業(yè)績(jī)情況，數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日，全市場(chǎng)共12只養(yǎng)老FOF成立以來(lái)的回撤超過(guò)10%。其中泰康福澤積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有A、民生加銀康泰養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有A成立以來(lái)的回報(bào)率分別為-16.93%、-14.48%，跌幅位居前列。

　　泰康福澤積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有A成立于2021年6月，最新規(guī)模為1.07億元。從持倉(cāng)情況來(lái)看，該產(chǎn)品除了持有八成以上基金倉(cāng)位外，還持有部分股票。截至2022年末，該產(chǎn)品的前三大重倉(cāng)基金中有兩只為靈活配置型，另一只為混合債券型。此外，該產(chǎn)品還持有寧波銀行一只股票。

　　民生加銀康泰養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有A成立于2021年9月，最新規(guī)模為2.07億元。公開(kāi)資料顯示，該產(chǎn)品基金經(jīng)理為蘇辛，于2022年8月任職。蘇辛目前管理8只產(chǎn)品，除去2022年新成立的次新基金，其余4只產(chǎn)品近一年來(lái)的收益率均為負(fù)，且在同類(lèi)排名中中等偏后。截至2022年底，民生加銀康泰養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有A配置以債券型基金為主，占比達(dá)57.17%，其前四只重倉(cāng)基金均為債券型產(chǎn)品。值得注意的是，自2022年三季度以來(lái)的債券市場(chǎng)震蕩或?qū)υ?span id="Info.398">基金凈值造成了明顯影響。

　　個(gè)人養(yǎng)老基金名錄產(chǎn)品表現(xiàn)穩(wěn)健

　　此前，證監(jiān)會(huì)公布首批個(gè)人養(yǎng)老基金名錄和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)名錄。根據(jù)《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，證監(jiān)會(huì)將每個(gè)季度公布相關(guān)名錄，并實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整的原則。根據(jù)該名錄，首批共有40家基金機(jī)構(gòu)旗下的129只基金入選，且均為FOF產(chǎn)品。整體來(lái)看，上述產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為穩(wěn)健。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日記者發(fā)稿，129只基金中僅有2只今年以來(lái)的業(yè)績(jī)?yōu)樨?fù)，為農(nóng)銀匯理基金旗下產(chǎn)品農(nóng)銀養(yǎng)老2045五年、農(nóng)銀養(yǎng)老2035，年內(nèi)回報(bào)率分別為-0.27%、-0.40%。而來(lái)自南方、華商、易方達(dá)基金公司旗下的5只養(yǎng)老FOF包攬名錄產(chǎn)品前五位，今年以來(lái)的回報(bào)率已經(jīng)達(dá)到3%。

　　從去年全年的情況來(lái)看，市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)不佳的背景下，仍有23只名錄產(chǎn)品全年收益為正。其中興業(yè)基金旗下興業(yè)養(yǎng)老2035在2022年全年的回報(bào)率為1.16%，位列各產(chǎn)品前列。而表現(xiàn)不佳的民生加銀康泰養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有、嘉實(shí)養(yǎng)老2050五年、天弘永裕平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年等9只產(chǎn)品2022年全年凈值下跌均超過(guò)2%。

（文章來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）

(原標(biāo)題：養(yǎng)老FOF業(yè)績(jī)分化加劇 十二只產(chǎn)品成立以來(lái)跌逾一成)

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