扛旗！這類產(chǎn)品成“香餑餑”！

　　在基金新發(fā)整體低迷之際，指數(shù)基金扛起大旗。

　　9月25日，又一指數(shù)基金——鵬華中證1000增強ETF上市交易。數(shù)據(jù)顯示，9月以來新成立的股票型基金中，指數(shù)基金占比已接近九成，成為基金新發(fā)主陣地。

　　又一中證1000增強ETF上市

　　9月25日，鵬華中證1000增強ETF上市交易，成為全市場第七只中證1000增強ETF產(chǎn)品。該基金成立于9月1日，在8月14日至29日募集期間，獲凈認購約2.06億元，有效認購總戶數(shù)1177戶。

　　擬任基金經(jīng)理為鵬華基金量化及衍生品投資部總經(jīng)理蘇俊杰、量化及衍生品投資部基金經(jīng)理羅英宇。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至9月18日，該基金股票倉位為25.22%，尚未完成建倉?；鸪钟腥艘詡€人投資者為主，個人投資者持有的場內(nèi)基金份額達1.6億份，占場內(nèi)總份額的77.90%；機構(gòu)投資者持有4547.1萬份，占比22.10%。

　　據(jù)悉，中證1000指數(shù)主要是選取中證800指數(shù)樣本以外的規(guī)模偏小且流動性好的1000只證券作為指數(shù)樣本，是中小盤指數(shù)的一大代表，指數(shù)最早發(fā)布于2014年10月17日。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前掛鉤中證1000的產(chǎn)品接近100只，覆蓋指數(shù)基金、指數(shù)聯(lián)接基金、指數(shù)增強基金、ETF、ETF聯(lián)接、增強ETF等幾大類別，可謂充分挖掘了指數(shù)基金的布局模式，基金規(guī)模合計超過790億元。

　　中小盤指數(shù)基金跑馬圈地

　　值得注意的是，在近期基金新發(fā)普遍低迷之際，指數(shù)型基金似乎“風(fēng)景獨好”。數(shù)據(jù)顯示，截至9月25日，9月份新成立的60余只股票型基金中，指數(shù)基金（含指數(shù)增強）占比接近九成。9月新成立的指數(shù)基金（股票型，不同份額分開計算，全文同）超過50只，創(chuàng)今年以來月度新高。

　　其中，以中證1000、中證2000、國證2000等為代表的中小盤指數(shù)基金占據(jù)相當比例，受到多家基金機構(gòu)的熱捧。在2023年新成立的80余只指數(shù)增強基金（股票型，不同份額分開計算，全文同）中，布局中小盤指數(shù)的占比接近80%，遠超其他寬基指數(shù)。9月新成立的中小盤指數(shù)基金合計募資超120億元。

　　此前，更出現(xiàn)數(shù)十家公募基金公司集中布局中證2000指數(shù)基金的場面，相關(guān)基金前十大份額持有人中亦頻頻現(xiàn)私募基金身影。中證2000指數(shù)為今年8月最新發(fā)布。

　　談及布局中證2000指數(shù)的原因，南方基金表示，中證2000微盤特征顯著，彈性屬性強，適合風(fēng)險偏好較高的投資者，基于近年微盤股量化策略收益較高，其也是量化投資者的選擇之一。宏觀流動性寬松、中觀產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新趨勢形成、微觀成分公司“專精特新”屬性強，有望為中證2000開啟大級別行情奠定基礎(chǔ)。

　　博時基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理劉玉強認為，小盤股近年來頗受關(guān)注，一方面是因為之前機構(gòu)關(guān)注少，估值處在相對低位；另一方面，小盤中選股的阿爾法相對大盤更好獲?。患又@兩年投資小微盤股的基金業(yè)績相對更突出，從而獲得不少申購，帶來了增量資金。

　　至于中小盤是否存在關(guān)注度過高的風(fēng)險，劉玉強認為，雖然受關(guān)注度很高，但相比當年的白酒股，小微盤股投資在集中度上要分散得多。“當然，如果單純是做風(fēng)格投資，在未來風(fēng)格切換時自然會有一定的挑戰(zhàn)。但若能在其中選擇一些有阿爾法的個股，則波動會小很多。”

　　指數(shù)聯(lián)接基金頻頻出現(xiàn)

　　除此之外，指數(shù)聯(lián)接基金似乎也成為近期公募機構(gòu)的一大布局重點，9月新成立的指數(shù)型基金中，聯(lián)接基金占據(jù)近半壁江山。9月21日至22日成立的指數(shù)基金清一色為聯(lián)接基金，如博時創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接E、工銀中證稀有金屬主題聯(lián)接C、易方達中證港股通互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)接A等。

　　據(jù)悉，指數(shù)聯(lián)接基金主要投資于其對應(yīng)的指數(shù)基金，區(qū)別于指數(shù)基金直接投資于掛鉤指數(shù)的成分股。

　　業(yè)內(nèi)人士透露，設(shè)置聯(lián)接基金通常是為了滿足不同客戶的投資需求。以ETF聯(lián)接基金為例，倘若投資者沒有股票賬戶，不能直接購買ETF產(chǎn)品，就可以通過購買ETF聯(lián)接基金投資看好的標的指數(shù)或進行定投。

　　華南某公募基金經(jīng)理告訴記者，從其觀察的幾個維度來說，今年新成立的產(chǎn)品當中，聯(lián)接基金的占比確實較高。這主要是因為，整個行業(yè)在過去兩年快速發(fā)展，ETF產(chǎn)品線布局都比較全，因此很多基金公司會選擇給已有的ETF配上聯(lián)接基金。而且確實也可以觀察到，聯(lián)接基金對ETF規(guī)模的增長有較大幫助。

（文章來源：中國證券報）

(原標題：扛旗！這類產(chǎn)品成“香餑餑”！)

(責任編輯：73)