“固收+”周報（第80期）丨養(yǎng)老基金委托投資合同規(guī)模超過1.64萬億元；個人養(yǎng)老金制度平穩(wěn)實施

　　監(jiān)管要聞

　　一、央行：進一步完善人民幣跨境投融資、交易結(jié)算等制度和基礎(chǔ)設(shè)施安排

　　10月27日，央行發(fā)布2023年人民幣國際化報告。下一階段，中國人民銀行將堅持以市場驅(qū)動、企業(yè)自主選擇為基礎(chǔ)，有序推進人民幣國際化。聚焦貿(mào)易投資便利化，進一步完善人民幣跨境投融資、交易結(jié)算等制度和基礎(chǔ)設(shè)施安排，加快金融市場向制度型開放轉(zhuǎn)變，構(gòu)建更加友好、便利的投資環(huán)境，深化雙邊貨幣合作，支持離岸人民幣市場健康發(fā)展，促進人民幣在岸、離岸市場形成良性循環(huán)。同時，健全本外幣一體化的跨境資金流動宏觀審慎管理框架，提升開放條件下的風(fēng)險防控能力，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。

　　二、央行連續(xù)出手，10月30日開展6580億元7天期逆回購操作

　　人民銀行網(wǎng)站消息，為維護月末流動性平穩(wěn)，2023年10月30日人民銀行以利率招標方式開展了6580億元逆回購操作，中標利率為1.8%。由于當日有8080億元逆回購到期，實現(xiàn)凈回籠1500億元。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，雖然10月30日有8080億元逆回購到期，但近幾日資金面已有所改善，央行已逐步減小公開市場操作量。后續(xù)由于政府債券發(fā)行繳款的影響還會持續(xù)一段時間，預(yù)計央行將繼續(xù)運用多種手段保持流動性合理充裕，四季度有可能繼續(xù)降準。當前市場普遍認為，本月流動性壓力最大的階段已經(jīng)過去，同時，市場情緒呈現(xiàn)回暖態(tài)勢。

　　三、國家金融監(jiān)督管理總局：著力為實體經(jīng)濟提供融資租賃專業(yè)化服務(wù)

　　10月27日，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于促進金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營和合規(guī)管理的通知》（以下簡稱《通知》），自印發(fā)之日起施行。國家金融監(jiān)管總局表示，下一步，將持續(xù)強化監(jiān)管，指導(dǎo)金融租賃公司（下稱“金租公司”）做好《通知》的貫徹落實，糾正偏離租賃本源、不規(guī)范經(jīng)營等問題，引導(dǎo)行業(yè)做真租賃、真做租賃，著力為實體經(jīng)濟提供融資租賃專業(yè)化服務(wù)，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

　　《通知》從健全公司治理和內(nèi)控管理機制、規(guī)范融資租賃經(jīng)營行為、有的放矢提升金融監(jiān)管有效性和建立健全監(jiān)管協(xié)作機制等四個方面提出十三項監(jiān)管要求。重點強調(diào)了以下內(nèi)容：一是完善公司治理。督促金租公司構(gòu)建“黨委領(lǐng)導(dǎo)、董事會戰(zhàn)略決策、管理層執(zhí)行落實”的治理運行機制，做好股東股權(quán)管理和信息披露，規(guī)范董事和高管人員履職行為。二是強化內(nèi)控和合規(guī)管理。要求金租公司建立健全“三道防線”，有效落實業(yè)務(wù)部門的主體責任、內(nèi)部控制和合規(guī)管理部門的管理責任以及內(nèi)部審計部門的監(jiān)督責任。三是找準服務(wù)實體經(jīng)濟切入點。鼓勵金租公司探索支持與大型設(shè)備、大飛機等設(shè)備類資產(chǎn)制造和使用相適配的業(yè)務(wù)模式，提升行業(yè)服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進制造業(yè)的能力和水平。

　　四、證監(jiān)會: 延長發(fā)股類重組項目財務(wù)資料有效期促進上市公司降低重組成本

　　10月27日，為進一步提高重組市場效率，支持上市公司通過重組提質(zhì)增效、做優(yōu)做強，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于修改〈公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第26號——上市公司重大資產(chǎn)重組〉的決定》（以下簡稱《決定》），延長發(fā)股類重組項目財務(wù)資料有效期，促進上市公司降低重組成本，加快重組進程。延長發(fā)股類重組項目財務(wù)資料有效期是活躍并購重組市場的舉措之一。

　　近年來，證監(jiān)會持續(xù)深化并購重組市場化改革，多措并舉發(fā)揮資本市場并購重組主渠道作用。近3年，上市公司年均披露并購重組交易約3000單，交易金額約1.7萬億元，一批具有示范性和影響力的并購重組項目相繼涌現(xiàn)，并購重組在優(yōu)化資源配置、支持高水平科技自立自強、服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)等方面發(fā)揮了積極作用。下一步，證監(jiān)會將持續(xù)優(yōu)化并購重組監(jiān)管機制，出臺定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則，優(yōu)化重組“小額快速”審核機制，落實好適當提高輕資產(chǎn)科技型企業(yè)重組估值包容性政策，進一步營造并購重組良好市場環(huán)境。

　　五、個人養(yǎng)老金制度平穩(wěn)實施，養(yǎng)老基金委托投資合同規(guī)模超1.64萬億元

　　10月26日，人力資源和社會保障部召開2023年三季度新聞發(fā)布會，介紹2023年前三季度人力資源和社會保障工作進展情況。相關(guān)負責人表示，前三季度，人力資源社會保障各項工作主要指標符合預(yù)期，就業(yè)形勢保持總體穩(wěn)定，全國城鎮(zhèn)新增就業(yè)1022萬人；社保基金管理和委托投資工作扎實推進，截至9月，養(yǎng)老基金委托投資合同規(guī)模超過1.64萬億元。

　　人力資源和社會保障部相關(guān)人士表示，下一步將積極推進社保制度改革。穩(wěn)妥實施企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展個人養(yǎng)老金制度。穩(wěn)妥推進職業(yè)傷害保障試點。不斷提升服務(wù)管理水平。貫徹實施社會保險經(jīng)辦條例。持續(xù)推進城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險應(yīng)保盡保。確保各項社會保險待遇按時足額發(fā)放。加快建設(shè)社會保險信用體系推進社會保障卡應(yīng)用。

　　六、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點轉(zhuǎn)為常態(tài)化大力推動第三支柱養(yǎng)老保險體系完善發(fā)展

　　近日，為穩(wěn)步推動專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)了《關(guān)于促進專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），明確專屬商業(yè)養(yǎng)老保險賬戶管理、收益模式、投資組合轉(zhuǎn)換功能、保險責任、退保要求、銷售渠道等。截至2023年9月末，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險承保保單合計63.7萬件，累計保費81.6億元；其中，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保保單件數(shù)約7.9萬件。

　　《通知》明確，自2023年11月1日起，國家金融監(jiān)督管理總局對專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品保險條款和費率統(tǒng)一實行備案管理。保險公司除提交規(guī)定的備案材料外，還應(yīng)當同時提交上年度末所有者權(quán)益、償付能力充足率、責任準備金覆蓋率等情況說明。這意味著，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品將由審批制改為備案制。此次調(diào)整后，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品數(shù)量或?qū)⒋蠓鶖U容，產(chǎn)品多樣性也有望得到進一步增強。

　　新品發(fā)布

　　一、富達裕達純債債券型證券投資基金即將上線

　　富達裕達純債債券型證券投資基金（A：019406；C：019407）即將上線，該基金的發(fā)售期為2023 年11月1日至2024 年 1月31日。

　　基金合同顯示，本基金為債券型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。擬任基金經(jīng)理成皓，于2021年11月加入富達基金，現(xiàn)擔任公司固定收益部副總監(jiān)。曾任富達利泰投資管理（上海）有限公司投資經(jīng)理、固定收益研究員。此外，成皓先生還曾任惠譽（北京）信用評級有限公司上海分公司董事、財富里昂證券有限責任公司（現(xiàn)更名為上海華信證券有限責任公司）分析師、法國巴黎資本上海辦事處分析師和艾意凱咨詢有限公司助理咨詢顧問職務(wù)。

　　二、富國穩(wěn)健添辰債券型證券投資基金即將發(fā)行

　　富國穩(wěn)健添辰債券型證券投資基金（A：019583，C：019584）即將發(fā)行，基金的發(fā)售期為2023年11月6日至2023年11月24日。

　　基金合同顯示，該基金對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，該基金對股票、存托憑證、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券資產(chǎn)的合計投資比例不超過基金資產(chǎn)的20%,其中投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%; 基金持有其他基金,其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%;每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后, 基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。

　　擬任基金經(jīng)理武磊，具有多年證券從業(yè)年限，曾就職于華泰聯(lián)合證券、華泰證券和國泰君安證券等，2016年12月加入富國基金管理有限公司，自2017年03月起任富國產(chǎn)業(yè)債債券型證券投資基金基金經(jīng)理；自2020年03月起任富國澤利純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理；自2020年06月起任富國添享一年持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：“固收+”周報（第80期）丨養(yǎng)老基金委托投資合同規(guī)模超過1.64萬億元；個人養(yǎng)老金制度平穩(wěn)實施)

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