密集出手！提高精度

　　中國(guó)基金報(bào)記者天心

　　開年以來(lái)，基金提高份額凈值精度應(yīng)對(duì)大額贖回的情形仍頻頻出現(xiàn)。

　　近日，又有多家基金公司接連發(fā)布公告，因旗下基金發(fā)生大額贖回，為保護(hù)持有人利益不因份額凈值的小數(shù)點(diǎn)保留精度受到不利影響，決定提高基金份額凈值精度，涉及產(chǎn)品主要以純債基金或固收+品種為主。

　　開年以來(lái)，在多重因素影響下，債市演繹極致行情。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升仍需一段時(shí)間，疊加貨幣政策仍將保持寬松以托底經(jīng)濟(jì)需求的利好，債券整體仍處牛市趨勢(shì)。

多只基金調(diào)整凈值精度

　　2月22日，諾安基金發(fā)布旗下諾安圓鼎定期開放債券基金調(diào)整份額凈值精度的公告。

　　公告顯示，該基金于2月20日發(fā)生巨額贖回，為確保基金持有人利益不因份額凈值的小數(shù)點(diǎn)保留精度受到不利影響，決定自2月20日起提高本基金凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后第八位，小數(shù)點(diǎn)后第九位四舍五入。該基金將自大額贖回對(duì)基金份額持有人利益不再產(chǎn)生重大影響時(shí)，恢復(fù)基金合同約定的凈值精度，屆時(shí)不再另行公告。

　　無(wú)獨(dú)有偶。當(dāng)日，建信基金也發(fā)布公告稱，旗下建信鑫利靈活配置混合C類份額因?yàn)?月21日發(fā)生巨額贖回，為保護(hù)持有人利益，決定于2月21日起對(duì)C類基金份額凈值精度提高至小數(shù)點(diǎn)后八位，第九位四舍五入。

　　此外，2月以來(lái)，匯添富、鵬華、西部利得等多家基金公司發(fā)布提高旗下基金凈值精度的公告。

　　比如，匯添富國(guó)企創(chuàng)新增長(zhǎng)股票型基金D類份額于2月20日發(fā)生大額贖回，于當(dāng)日起將D類份額清算凈值精度提高至小數(shù)點(diǎn)后8位；鵬華豐寧債券基金C類份額2月7日發(fā)生大額贖回，當(dāng)日起提高C類份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后第8位；西部利得聚利6個(gè)月定期開放債券基金E類份額2月6日發(fā)生大額贖回，7日計(jì)算基金份額持有人贖回確認(rèn)金額時(shí)，將凈值精度臨時(shí)提高至小數(shù)點(diǎn)后八位。

　　據(jù)中國(guó)基金報(bào)記者粗略統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有超過(guò)40只基金因大額贖回公告提高份額精度，主要以純債基金或固收+品種為主。

　　此外，也有基金公司雖尚未發(fā)生巨額贖回，也在主動(dòng)提升旗下部分基金份額凈值精度。比如浦銀安盛基金自2月20日起提高浦銀安盛優(yōu)化收益?zhèn)幕鸱蓊~凈值估值精度，并將基金份額凈值保留至小數(shù)點(diǎn)后4位，小數(shù)點(diǎn)后第5位四舍五入；2月5日起提高浦銀安盛盛鑫定開債券的基金份額凈值估值精度，并將基金份額凈值保留至小數(shù)點(diǎn)后4位，小數(shù)點(diǎn)后第5位四舍五入。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，涉及基金大額申贖行為時(shí)，為保護(hù)投資者利益，基金公司采取提高精度的方式確保凈值免于出現(xiàn)異動(dòng)，已成業(yè)內(nèi)常態(tài)。

債市仍處震蕩慢牛趨勢(shì)

　　今年以來(lái)，在新基金發(fā)行市場(chǎng)中，債券基金仍是主力擔(dān)當(dāng)。

　　數(shù)據(jù)顯示，以基金成立日口徑統(tǒng)計(jì)，2024年1月，基金產(chǎn)品新成立95只，發(fā)行總份額達(dá)565.38億份。其中，債券型基金發(fā)行份額最大，達(dá)434.85億份，占總發(fā)行份額比為76.91%。

　　從平均發(fā)行份額來(lái)看，債券型基金也以16.11億份居于首位，多只債券型基金發(fā)行份額居前。

　　國(guó)壽安保利率債三個(gè)月定開發(fā)行份額達(dá)78.99億份，東方紅匯享發(fā)行份額為61.35億份，分別居于前兩位。中歐中債0-3年政策性金融債、招商安康等多只債基產(chǎn)品募集份額均超20億份。

　　2月份以來(lái)，募集規(guī)模居前的產(chǎn)品仍非債券基金莫屬。比如，浦銀安盛普安利率債債券基金募集規(guī)模為79.90億元，萬(wàn)家穩(wěn)航90天持有期債券、華夏鼎昭利率債債券募集規(guī)模分別為47.36億元和32.90億元。此外，華商中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金更是僅一天時(shí)間就“閃電”結(jié)束募集，且由于有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)金額為52.21億元，超過(guò)首次募集規(guī)模上限50億元，對(duì)當(dāng)日認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)采用“末日比例確認(rèn)”的方式給予部分確認(rèn)。

　　從基礎(chǔ)行情看，開年以來(lái)，在央行超預(yù)期降準(zhǔn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下跌、供需失衡等影響下，債市演繹極致行情，債券收益率普遍下行，收益率曲線愈發(fā)平坦化。

　　泰康基金固收基金經(jīng)理黃惠云表示，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)內(nèi)生修復(fù)動(dòng)能較弱，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升仍需一段時(shí)間，疊加貨幣政策仍將保持寬松以托底經(jīng)濟(jì)需求的利好，維持債市震蕩慢牛觀點(diǎn)。

　　展望后市，格林基金認(rèn)為，債券整體仍然處于牛市的趨勢(shì)下，持有長(zhǎng)久期債券等待資金面寬松帶來(lái)的牛陡行情，曲線牛陡也會(huì)打開長(zhǎng)債下行的空間。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）

(原標(biāo)題：密集出手！提高精度)

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