股基分化明顯 首尾相差逾五成

　　2024年前兩個(gè)月，A股市場(chǎng)走出先抑后揚(yáng)的“深V”走勢(shì)，上證指數(shù)、滬深300等收益回正，但創(chuàng)業(yè)板指、深證成指、科創(chuàng)50等仍然未能完全收復(fù)失地。

　　金融投資報(bào)記者劉慶華

　　2024年前兩個(gè)月，A股市場(chǎng)走出先抑后揚(yáng)的“深V”走勢(shì)，上證指數(shù)、滬深300等收益回正，但創(chuàng)業(yè)板指、深證成指、科創(chuàng)50等仍然未能完全收復(fù)失地。

　　從基金業(yè)績(jī)看，權(quán)益類基金前兩個(gè)月收益率表現(xiàn)出一定的分化，約80只基金收益率超10%，單只基金收益最高約兩成，而跌幅超過(guò)20%的權(quán)益類基金則有32只，單只基金跌幅最高約36%，懸殊仍然較為明顯。

　　整體來(lái)看，今年前兩個(gè)月，配置人工智能、煤炭以及高分紅資產(chǎn)等方向的基金收益較好，而做市值下沉的量化基金跌幅較為明顯。

　　混合型：

　　多只小微盤策略基金領(lǐng)跌

　　混合型基金方面，諾安積極回報(bào)在前兩個(gè)月積累了較為不錯(cuò)的投資回報(bào)。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，今年1—2月，諾安積極回報(bào)A累計(jì)收益率為20.24%，在混合型基金以及主動(dòng)權(quán)益類基金中居首位。根據(jù)基金四季報(bào)，該基金在人工智能方向上占據(jù)了不小的配置比例，例如，中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛等均是Sora概念股，而在春節(jié)后的行情中，Sora概念股表現(xiàn)十分亮麗。

　　鵬華弘鑫A、萬(wàn)家精選A、萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略A、萬(wàn)家新利緊隨其后，分別取得了17.64%、15.41%、13.89%、13.70%的收益率。其中，萬(wàn)家三只基金由相同的基金經(jīng)理管理，配置也較為相似，主要集中在煤炭行業(yè)。今年前兩個(gè)月，申萬(wàn)煤炭行業(yè)指數(shù)大漲14.7%。

　　下跌的基金中，金元順安產(chǎn)業(yè)臻選A前兩個(gè)月累計(jì)收益率為-36.17%，領(lǐng)跌權(quán)益類基金。該基金成立于2023年末，募集規(guī)模2.9億元，能在今年前兩個(gè)月就跌去36%，顯示已迅速完成建倉(cāng)，并可能踩中了跌幅最大的板塊。

　　此外，富榮價(jià)值精選A、恒生前海興享A、諾安多策略收益率分別為-29.21%、-28.46%、-27.28%。富榮價(jià)值精選A和諾安多策略主要聚焦小微市值股，而恒生前海興享A重倉(cāng)的春光科技、盛幫股份、東芯股份等，今年以來(lái)跌幅較大。

　　股票型：

　　持有高分紅資產(chǎn)的基金領(lǐng)漲

　　股票型基金方面，主要持有煤炭行業(yè)以及銀行、公用事業(yè)、交通等高分紅資產(chǎn)的基金收益率靠前。

　　南方匠心優(yōu)選A、南方遠(yuǎn)見(jiàn)回報(bào)A、匯添富外延增長(zhǎng)主題A、平安股息精選A、招商科技動(dòng)力3個(gè)月滾動(dòng)持有A收益率靠前，分別為11.31%、11.25%、10.69%、9.37%、9.21%，與混合型基金排行榜相比略顯遜色。

　　從配置來(lái)看，南方匠心優(yōu)選A主要配置煤炭、家電和交運(yùn)等板塊，其中前十大重倉(cāng)股中煤炭股席位占6席。南方遠(yuǎn)見(jiàn)回報(bào)A主要配置煤炭、家電、銀行等，前十大重倉(cāng)股中有4只煤炭股。匯添富外延增長(zhǎng)主題A主要配置煤炭、有色金屬、石油石化、鋼鐵等能源行業(yè)。平安股息精選A的配置分布在紡織服飾、金融、公用事業(yè)、交運(yùn)、煤炭等行業(yè)，主要以高分紅個(gè)股為主。招商科技動(dòng)力3個(gè)月滾動(dòng)持有A主要持有公用事業(yè)、煤炭、通信和銀行。

　　虧損較多的基金包括創(chuàng)金合信啟富優(yōu)選A、建信電子行業(yè)A、光大核心A、信澳先進(jìn)智造、金鷹醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)A，收益率分別為-21.28%、-21.17%、-20.14%、-20.00%、-19.37%。其中，創(chuàng)金合信啟富優(yōu)選A、光大核心A主要持有小微市值股，信澳先進(jìn)智造主要配置電子、國(guó)防軍工，建信電子行業(yè)A主要配置電子、機(jī)械設(shè)備。從A股市場(chǎng)表現(xiàn)看，今年1—2月，申萬(wàn)電子、環(huán)保、國(guó)防軍工、醫(yī)藥等板塊跌幅均超10%。

　　指數(shù)型：

　　多只新基金趕上反彈行情

　　指數(shù)型基金方面，跟蹤煤炭、能源的基金漲幅較高，如匯添富中證能源ETF、國(guó)泰中證煤炭ETF、廣發(fā)中證全指能源ETF、國(guó)泰中證煤炭ETF聯(lián)接A、富國(guó)中證煤炭A、國(guó)聯(lián)中證煤炭A前兩個(gè)月收益率分別為16.61%、13.14%、13.03%、12.63%、12.34%、12.29%。

　　此外，跟蹤富時(shí)中國(guó)國(guó)企開(kāi)放共贏指數(shù)、紅利指數(shù)、大盤紅利指數(shù)以及跟蹤銀行指數(shù)的多只指數(shù)基金漲幅超10%。

　　跟蹤大數(shù)據(jù)、新材料、中證2000等方向的指數(shù)基金跌幅較大。南方大數(shù)據(jù)300A、南方上證科創(chuàng)板新材料ETF、博時(shí)上證科創(chuàng)板新材料ETF、大成互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)A、南方中證2000ETF、華夏中證2000聯(lián)接A前兩個(gè)月收益率分別為-19.43%、-19.17%、-19.06%、-18.41%、-16.49%、-16.29%。

　　值得一提的是，成立于今年前兩個(gè)月的新基金中，部分產(chǎn)品收益率較高。中歐中證芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)A成立于今年2月2日，成立以后迅速建倉(cāng)，到2月末累計(jì)收益率已達(dá)到23.36%。招商中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)聯(lián)接A成立于1月26日，到2月末累計(jì)收益率已達(dá)到17.38%。多只年內(nèi)成立的新基金趕上了后半段反彈行情，取得了不錯(cuò)的收益。

（文章來(lái)源：金融投資報(bào)）

(原標(biāo)題：股基分化明顯 首尾相差逾五成)

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